有問題的不是這個地方
是結算的時候有價差的單
不應該被拆單
因為組合單結算時
買方部位會保護賣方的最大虧損
所以當兩方波動不同時
只單單考慮到賣方部位被迫停損
這才是最要命的
如果組合單被視作單一
那我買那一口買方部位
不就完全沒有避險作用
這才是最低能的地方
而如果是雙賣
雙賣因為波動率同時上升
這一點我就很掙扎了
理論上波動率本就市場機制
你雙賣被雙停損死好ＸＤ
不過依據結算價
也必然是有一邊承受虧損
一邊應該有獲利
雙賣就不討論
給高手去想想應該怎麼調整
不過價差單如果被砍賣方
買方沒被砍
那這種組合單都不計的話
期貨商可以去死了....
※ 引述《phoenixtwo (永言配命自求多福)》之銘言：
: 看了股票板的討論
: 我有一個想法是
: 選擇權部位期貨商砍單原則是不是可以考慮 改成依 照理論價而非市價
: 真要砍時 是不是請造市商依理論價提供買賣單?
: 或者再加一個原則 大量砍前請造市商報價
: 會這樣想是有一個論點我覺得值得參考 期貨不可能同時大漲又大跌
: 就算當沖時間內 出現漲停或跌停 也是先後出現 而非同時出現
: 而期貨盤中價格變化再快 應該也是漸進的 而非跳空
: 應該選擇權價格的變化能追隨期貨價格變化
: 總之 當你選擇權持有雙邊時 不會同時要負擔兩邊虧損 只要負擔看錯的那一邊
: 當市價達標時 系統提醒客戶 自行砍單
: 當選擇權理論價達標時 期貨商依理論價砍單自保