課程名稱︰金融機構管理
課程性質︰必修
課程教師︰陳業寧
開課學院：管理學院
開課系所︰財務金融學系
考試日期（年月日）︰2016/06/21
考試時限（分鐘）：120分鐘
試題 :
壹、簡答題 (共11題，每題8分)。答題請盡量精簡扼要，未解釋答案者不計分。
1.
(a) 講義中油什麼實證結果可看出以色列銀行業發生Stuffing fiduciary account的利益
衝突？
(b) 講義中美國銀行業在1993至2004年之間兼營投信業時發生哪一種利益衝突？除了和銀
行有關共同基金多買向銀行借款企業的股票外，還有什麼實證結果可看出發生此種衝突？
(c) 為何實際世界中Stuffing fiduciary account較容易發生而Bankruptcy risk
transfer 較不容易發生？
2.
(a) 在金融海嘯期間，為何會發生「信評為AAA等級之房貸證券化商品的殖利率高於信評
為BBB等級之公司債殖利率」的現象？
(b) 為何金融機構以repo (repurchase agreement，即附買回協定)為主要籌資方式可能
造成嚴重的流動性危機？
3. 關於contingent capital (以下簡稱CC)，
(a) 扼要說明其定義。
(b) 為何要求大型金融機構發行CC可能可以解決too-big-to-fail的問題？
(c) CC和保險業發行的巨災債券很類似。但為何CC比較可能發生需求不足的問題？
4. 關於CC的契約條件，
(a) 為何實際上大多數CC均以會計變數(含Basel自有資本比率)，而非以含市價之變數，
為觸發條件(Trigger)？舉出你認為最重要的3種原因並扼要說明。
(b) 關於CC觸發條件的高低，將觸發條件訂得比較高，使轉換比較容易發生的優、缺點為
何？舉出你認為最重要的優點與缺點各2種病扼要說明。回答時可自行做合理假設。
5.
(a) 某銀行2019年的自有資本總額(即Basel 3中三類自有資本金額相加)為382，信用風險
之風險資產總額為1,845，市場風險與作業風險應提列之自有資本金額分別為88與62。
該銀行的資本適足率在該年是否符合Basel規定？
(b) 用IRB法計算信用風險資本計提率時需用到哪4種風險成分(無須解釋)？
6.
(a) 扼要說明NSFR(Net stable funding ratio) 的分子與分母的含意。
(b) 以下是NFSR中的幾種項目，請根據其權重，由高至低排列(無須解釋)：
評等BBB之公司債、轉存央行存款、評等AAA之公司債、給無信評公司之放款
(c) 由於信用風險的差異，不同流動性資產在流動性危機發生時的流動性會有差異。
LCR(Leverage coverage ratio)相關規定在計算HQLA時如何處理這個問題？
7.
(a) 就原則上來說，監理單位應該如何決定要求銀行提列Counter-cyclical buffer的時
機？
(b) 為何在實際世界中，沒有國家以選擇權公式計算存款保險費率？舉出3個你認為最重
要的原因並扼要說明。
(c) 美國在決定Risk category 1 中銀行的保費時，其公式中有哪些變數？列出其中任3
個變數(無須解釋)。
8.
(a) 重建基金退場後，萬一發生系統性金融危機，政府必須根據什麼法令才能全額賠付問
題銀行的債權人？啟動此全額賠付機制的步驟為何？
(b) 一般存保制度均將銀行之間的債權排除在保障範圍以外以維持市場監督機制。為何重
建基金對於借款給中興銀行的銀行給予全額賠付？
(c) 何謂及時矯正措施(Prompt corrective action)？ 美國及時矯正措施有哪些問題？
舉出你認為其中最重要的2個問題並扼要說明。
9.
(a) 假設你是銀行的風控主管。你的部屬建構了2種模型來計算借款企業的違約機率，你
需要決定採用哪一種。扼要敘述你將採取哪些原則來判斷兩模型之間的優劣。
(b) 為何講義中的論文認為KMV的價值來自經濟直覺(資產小於負債則倒閉)而非複雜而神
秘的公式？
10.
(a) 扼要描述CreditMetrics如何求出某一放款之VaR的步驟。描述時請說明每一步驟所需
用到的資訊為何。
(b) 某銀行希望在預測「非上市」公司的違約機率時也能用到同產業上市公司的股價中所
包含的資訊。請問某銀行可以怎麼做？
11.
(a) 銀行承做loan commitment和賣出賣權之間的主要異同為何？
(b) (Open Question) 以傳統徵信法衡量一家企業借款者信用風險時應包含哪些面向？扼
要說明答案。
貳、演講與同學報告題 (共8分)
1. 基隆一信的八斗子分社主要以什麼方法判斷漁民借款者的信用品質？
2. 為何未來事件交易所中對於個別公司的預測較少？
3. 除了董監持股、法人持股與經理人持股之外，舉出2個第三組同學建構企業財務危機預
測模型時所使用的公司治理變數。
4. 第四組同學商業銀行授信實務訪談對象是誰？其現職為何？
5. 第五組同學最欣賞國內哪一家銀行在第三方支付的作法？該銀行的主要做法為何？
6. 第六組同學訪問哪一家國內第三方支付業者？又詹宏志先生認為銀行與電子支付公司
之間的關係應該為何？
7. 蔡志鴻總經理指出Altman’s Z-score模型中的X5變數在哪一個管理概念中出現？
8. 舉出2個蔡志鴻總經理所建構的credit scoring模型中屬於soft information的變數。
參、 報告互評 (必寫部分全寫就給分)：對於和你同組寫報告的每一位同學（不含自己）
1. （必寫）列出其學號與姓名。
2. （必寫）就報告進行過程中該同學的努力程度、團隊合作態度與對報告的貢獻為他打
一個整體分數，最低0 分，滿分100 分。
3. （自行選擇寫或不寫，僅供參考不計分）針對第2 點的評分事項，寫下對該位同學的
簡短文字評論。