※ [本文轉錄自 WorkinChina 看板 #1J96zCbX ]
作者: goplay () 看板: WorkinChina
標題: [討論] 境內人民幣理財方式比較
時間: Sat Mar 15 23:18:34 2014
我目前在境內的基金公司工作,是負責固定收益的研究,所以對於理財相關產品較
為熟悉。由於很多朋友問我相關問題,所以寫一篇介紹在這邊,希望有幫助。
以下是根據我目前的理解,分析一下境內投資理財產品的差異,但因發行銀行跟基金公司
不同,仍有很多變異形的產品出現,以下先介紹最基本的產品概念:
1.銀行定存:利率在3.3%以下,受到政府利率管制。利率明顯低於市場化利率,建議不要
投資。
2.理財產品:銀行申購。利率在4.5%以上,5%以下的產品風險很低,可視為市場化利率的
類定存,高於5%的要有風險的心理準備,但是目前沒有出事過。目前出事的是信託產品,
容易跟理財產品混淆,所以非財金專業的建議直接避開高於6%的理財產品。
3.貨幣型基金:銀行或基金公司申購,餘額寶是其中一種。報酬率在4%-7%,會波動,目
前利率水準在5%左右。 大家常聽到的餘額寶就是貨幣基金的一種。
優點:隨時可以申購贖回,無申購手續費,2天到帳,不像理財產品有時間限制。風險非
常低,基金公司通常只是將資金轉存銀行,享受較高的同業存款利率。
缺點:報酬率不固定。
4.債券型基金:銀行或基金公司申購,報酬率在0-10%波動,期望報酬在6-7%,風險較上
述產品更高,但收益也較好。
優點:隨時可以申購贖回,一週內可到帳,收益較高,遇到厲害的基金經理人,收益率可
超過10%。
缺點:基金公司是買公司債,相當於借錢給公司,所以會受到市場利率環境跟公司經營狀
況影響,需承受較大波動,但僅極端狀況會遇到賠錢,大部分只是賺多跟賺少的問題。
5.儲蓄式國債:銀行申購,主要分三年期和五年期,報酬率在4-5%。
優點:無風險,像定存一樣,但利率優於定存。
缺點:無法提前支取,只能等到期,適合較長天期或是儲備退休金的投資人。
根據個人需求,我認為可以分為以下三種 (以下屬於個人判斷)
1.想長期投資且可以承受低風險的,應該選擇債券型基金。
2.長期投資但不願承受風險的,可以選5年期儲蓄式國債。
3.短期投資且隨時有資金需求的,建議購買貨幣型基金。
我覺得把少部分的錢放在活存就很夠了,剩下都應該拿去投資,因為活存利率只有0.5%,
貨幣型基金雖然提取要等兩天,但是利率接近5%。
各位大部分應該都是買理財產品,但我在這邊並不推薦,我認為貨幣型基金更勝理財產品。
這也是為什麼最近支付寶推行餘額寶可以這麼成功的原因。台灣人無法買餘額寶,但是
買貨幣型基金就可以了。
我目前有開一個facebook粉絲團"投資理財在中國",
專門討論中國境內經濟趨勢跟理財產品
有興趣可以加入,有任何問題也歡迎討論
https://www.facebook.com/InvestChina2014