連結：
http://www.businessweekly.com.tw/article.aspx?id=20493&type=Blog
內文：
從「40年房貸」出爐，看台灣的高房價危機：5年後，房市泡沫恐瀕臨破裂！
2017.08.14
圖片來源：dreamstime
撰文者dolin66
上班族的理財大小事
瀏覽數：27281
最近在網路上看到又有銀行開始推出40年攤還期的房貸，還可以附帶5年寬限期；關於這
種房貸類型對於消費者的影響，同站作者邱愛莉「房市靠『自住客』苦撐！『5年寬限、
40年房貸』出籠，3理由，沒你想的好康」文章已經說得很清楚，本文想探討的是，這樣
貸款型態出現，映照出臺灣房地產市場，乃至於整體經濟的哪些問題？
首先，對於銀行來說，回收年限越長的貸款案件，風險無疑是越高，而40年期再附帶5年
寬限期，代表回收年限高達40年，再加上作為抵押品的房子，價格下修已經成為進行式，
理論上銀行不應該跳下來做這種風險極高的事情，但銀行還是跳下來做了，為什麼？
在之前「台灣該怎麼『拚經濟』，才能活？美國109頁報告給解方，5分鐘解讀」文章中，
已經明確點出缺乏投資是目前臺灣經濟的重大問題；對於臺灣的銀行來說，臺灣的高儲蓄
率累積的資金，好像除了房地產市場以外，沒有其他商業投資案可以去，而房地產市場又
因為買賣方對價格期望落差，導致交易量銳減，因此滿手爛頭寸的銀行，也只能持續從看
來已經呈現紅海的房地產市場，繼續尋求資金的出口；既然消費者沒辦法承擔20年期房貸
的支付金額，只好由銀行吞下時間風險，但這其實跟政府狂舉債擴大建設一樣（詳閱「8
年8800億搞基礎建設...台灣政府就像購物狂，『刷爆信用卡』去救經濟，合理嗎？」）
，都是在累積與擴大臺灣下一代必須面對的問題。
銀行為了在不調降房屋總價的前提下，利用拉長還款期減輕潛在購屋者每個月房貸的壓力
，其實也反映了臺灣薪資多年沒有成長的現實，為什麼薪資沒辦法成長？從產業別結構來
看，因為臺灣高薪製造業（包括新創、軟體研發等領域）的工作機會持續外流，當經濟體
成為以服務業（包括旅遊業）為主軸的型態時，想要持續薪資成長的難度就自然就會增加
；再加上政府持續以「壓低成本」為主軸引導政府經濟政策（企業營業稅世界數一數二低
、油價不能漲、電價不能漲、滷肉飯價格更不能漲），造成臺灣企業無須思考創造更大附
加價值，僅需藉低廉成本擴大產量的模式，賺取微薄的毛利率，所以臺灣產品只能用「價
格低廉」作為主要競爭的武器。
且以目前社會氛圍來說，如果有廠商認為自己可以做出200元以上價值的滷肉飯，在臺灣
可能首先必須面對不可以漲價的輿論（嫌貴不要去買就好了）。過小的容許企業藉由失敗
嘗試創新的空間，跟持續用舊思維刺激經濟的政府一樣，成為扼殺了臺灣產業結構轉型空
間的重要阻礙。
40年期房貸反應許多臺灣宏觀經濟結構上的問題，再次提醒想要購屋的朋友，當房地產市
場開始出現諸如「40年期房貸」、「建商保證低自備款」、「另提供信用貸款墊付自備款
」等詭異現象時，往往代表市場已經開始往不穩定的方向偏移，欲購屋者請切記諾貝爾經
濟學者席勒來台演講所說：「台灣的高房價危機，並不會意外5年或更久後，發生泡沫破
裂的風險，必須記得現在房地產價格在高點，進場投資就是有風險。」
心得：
從建商、房仲業者沒多久就出來喊
放寬貸款成數、拉長貸款期、拉長寬限期、放寬外資購買限制、
社會住宅再緩緩、青年首購政府要多補助...等等
就知道現況真的不好 而一部分裝睡得繼續無視、無感
然後利多新聞只能拼命call春燕...
40年房貸+5年寬限 是要給把不動產當商品在玩的
多點苟延殘喘的時間
而真正自住的一般受薪階級去碰的話
多數只會 貸留子孫 房奴世襲
好好評估自身能力再使用