※ 引述《Dexter2000 (對飲成三人)》之銘言：
: 請教各位這支基金 路博邁高收益債基金T月配
: 南非幣計價
: http://fund.cnyes.com/Detail/dividend/B71,027.html
: 美元(原幣)計價
: http://fund.cnyes.com/Detail/navChart.aspx?code=B71,010
: 基金月報
: http://fund.cnyes.com/fundpdf/B71027-M.pdf
: 以該基金發行幣別美金看來 年化配息率6.5%
: 但改以南非幣計價後 年化配息率拉高至接近12%
: 其中的差異及原因在哪?
: 是南非幣本身利率比較高嗎?
它投資的主要是美金計價的高收益債, 只是配息時才換匯轉南非幣.
有一個可能是會買這種基金的多半是當地人.
南非幣利率偏高, 基金公司不把配息訂高一點吸引不到顧客.
不過在美金升值的時候, 配息越多帳面績效越差 (因為配出去的南非幣一直貶值)
美金計價 2013/10/28 ～ 2014/10/28 美金績效是 -4.07%
南非幣計價 2013/10/28 ～ 2014/10/28 南非幣績效是 -3.14%
表面上是南非幣贏, 但過去一年南非幣對美金跌了 10%, 南非幣計價輸了有 9%
: 還是南非幣計價時配的本金比較多? (該基金配息來源可能為本金)
你得到它了
一開始兩邊淨值相當
南非幣計價 2013/06/11 淨值 100.00
美金計價 2013/06/11 9.92
當天 ZAR/USD 匯率約 10.08 (= 100/9.92)
配了許多息之後
南非幣計價 2014/10/28 99.56
美金計價 2014/10/28 9.66 (本金掉了 2.6%)
現在 ZAR/USD 匯率約 10.90
99.56 / 10.90 = 9.13 (本金掉了 8.0%)
: 還是我想得太簡單了XD
: 請各位先進解惑一下