最近很夯的GME事件
假設今天GME被選入MSCI或FTSE
指數基金這種穩定的籌碼逢高買入被炒作的個股(因為市值篩選機制)
等指數基金買入後其他機構或法人再逢高出脫持股 大吃指數基金豆腐
是否被動投資確實有這一盲點?
其次 在 lifecycle investing 最後一章節也有探討到
當市場上的所有人都購買被動型指數基金(or ETF)
就如同到餐廳每個人都說 我要吃跟隔壁的一樣餐點 市場定價完全失真
但作者沒有深入探討此問題 (因為被動投資當時佔市場總額還沒有很大)
想聽聽版友們的看法
:)
只能說不會有這樣的情況發生，只要人性還有存在競爭與貪婪的成分，主動選股跟積極交易就永遠會存在。另外世上知名的指數也不是只要高價都會收錄，通常還要通過一些條件確定不是垃圾公司才進得去，就別擔心了。
作者:
SweetLee (人生如戲)
2021-01-30 14:36:00所以說有的人注重指數基金的涵蓋率 涵蓋率越高就越沒有這樣的問題
假如GME被納入指數，流動性股本都要有一定水準，如果是這樣根本不可能被嘎空成這樣但是不是指數型的etf那就難說了而且你這個問題就跟0050是台積電的形狀一樣，沒有意義啊，台灣大盤就是台積電最近太強了，他如果可以連續漲10年當然0050這10年就都是台積電的形狀
作者:
ffaarr (遠)
2021-01-30 14:50:00你買全市場指數GME本來就在裡面了。
去看看XRT ETF , GAMR ETF而且ETF 也有浮動調整的 還有也要應付投資人每天買賣也有交易的
作者:
ffaarr (遠)
2021-01-30 14:51:00但你說的東西在港股的確曾出現過，後來指數發行者直接否決然被故意亂炒的股票不加入，但那和GME情況不同。GME並不是為了加入指數才炒高的
作者: seanidiot (idiot) 2021-01-30 14:55:00
1）GME在VTI也才佔多少，不用擔心這種事情造成這次失真。2）人性本貪，這種狀況出現前就被貪婪的人性平衡了指數失真
當市場上的所有人都購買被動型指數基金 這樣的條件成立本來就微乎其微
作者:
wr (~~)
2021-01-30 17:05:00當所有人都買指數基金 就不會有人炒作股票啦XD
作者:
YHank (Hank--since 2002/10)
2021-01-30 17:46:00"當市場上的所有人都購買被動型指數基金"你要不左轉去隔壁stock版看看(自以為是)股神把指數投資講的屁都不如的比例有多少，這問題在我們掛了前不用擔心啦
作者:
slchao (slam)
2021-01-30 17:57:00長期投資, 被吃一次豆腐, 影響相對小除非指數ETF頻繁加入和移除ETF, ex. 0056
作者:
slchao (slam)
2021-01-30 18:02:00"的成分股"
這是有數據可供檢驗的若未來全球錢越印越多 指數型基金也會跟著漲 躺著等賺錢~~
總會有人覺得自己可以贏大盤 所以永遠不可能全部都買大盤就算被動投資的人 很多也是會留一小部分偶爾跟風玩玩
作者:
ULISS (查無此人)
2021-01-30 22:34:00............特斯拉噴了多久才被納入sp500的...以為會漲就
作者:
Gyin (Gyin)
2021-01-30 22:41:00真的很少人"100%"只買大盤ETF啦...XD
作者:
ck326 (傑洛米零)
2021-01-30 22:58:00不要說別的，私募基金那些錢就不可能買什麼被動etf
作者: sunsolars 2021-01-30 23:23:00
不會發生
作者:
Cathay (前意識潰堤)
2021-01-31 02:34:00作者: pdh2230 2021-01-31 10:17:00
不用想太多
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-01-31 22:57:00有可能啊，去年Tesla之於S&P500就有這個味道。S&P500委員會疑似因為Tesla炒作而推遲納入成分股的時間。所以才會說，擔心被搞就直接買全市場指數VTI/VT。你誰要炒個股我都沒差跟著賺，除非你能炒得動一個國家/全世界的股市。
作者:
windalso (windalso)
2021-02-01 11:17:00全市場有被追捧的就有被冷落的