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台積電贏了蘋果 輸了世界又如何?
2015/05/28-趙凱期
DIGITIME
蘋果(Apple)訂單這幾年像是臺灣電子業的魔戒,人人務必得之而後快,偏偏戴上去就捨
不得拿下來的壓力,反而讓公司最後往往任由蘋果予取予求,一個口令就得一個動作。
而這個流傳在臺灣電子產業鏈下游的魔 戒,在2014年下半交到了最上游的台積電手上。
為了蘋果,台積電硬把14納米制程世代改成16納米,以求機台設備的共同彈性,節省大
半的資本支出,甚至最後因此流失了高通(Qualcomm)、Altera這兩大重量級客戶也在所
不惜。一時之間,贏了蘋果,輸了世界又如何的說法正大行其道。
從蘋果與代工廠合作夥伴的關係進展歷史來看,蘋果多會先擇一代工廠用力合作,不斷
好說歹說讓代工廠擴充產能後,就舉起分散風險的大旗,另外尋求第二、或第三代工來
源,偏偏擴充的產能不能閒置。這時,第一代工廠只好在價格上有所退讓,以繼續穩坐
第一代工廠的寶座,上演戴上魔戒就拿不下來的典型情節。
其實同樣的手段也常在一線IC設計公司身上看到,一年若有1億顆晶片產能,通常一線IC
設計公司會跟2家以上封測廠要求產能支援,但其實最後訂單只會3、7比,又或5、5比分
帳,吃盡下游封測廠的豆腐。
只是,面對這種重量級客戶的擴產邀約,早已是服務業心態的臺灣電子公司,很少人敢
推掉這類送上門的生意,更遑論蘋果。也因此,在台積電2014年戴上蘋果訂單的魔戒後
,台積電第一大客戶其實已被蘋果這個系統廠直接拿下,而非IC設計公司與IDM廠。
這令以往與台積電唇齒相依的客戶,甚至是高通、Altera負氣出走,也不見台積電有何
努力挽回之意。只是,當台積電第一大客戶變成蘋果處理器,第二大客戶變成蘋果的指
紋辨識晶片,第三大客戶變成蘋果的LCD驅動IC之後,這樣的客戶結構是不是台積電心中
所願,就無人可知了。
觀察過去臺灣電子公司承接蘋果大單後的故事結尾,可能因為是魔戒還一直戴在手上,
所以,並沒有看到各別公司業績明顯的暴起暴落情形,但毛利率因同業間彼此激烈搶單
動作的穩定滑落現象,卻是常態。
雖然說台積電過往平均毛利率總能維持近50%水準,但那是台積電在全球晶圓代工市場
一家獨大,及與IC設計業者利益均分的和諧結果,中長期而言,蘋果是否與IC設計公司
一樣,總願意讓出一半獲利基礎給台積電,其背後態度頗值得觀察。