拿報酬率與波動度與正二類似的QLD來舉例：
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QLD理論上應該在納指最佳槓桿區間內，長期兩倍曝險三倍報酬，然而在2008年金融海嘯
中，一口氣下跌了80%。
之後很長一段時間，QLD報酬都在QQQ之下，兩倍風險卻只有一倍以下的報酬。（指2007崩
盤前投入的部位）
一直要到6年後才打平QQQ，10年後終於回到2倍報酬，13年後才回到正常的三倍報酬。
可以看到只要經歷一次系統性危機，後面若沒有準備金投入，槓桿越高爬回去越慢。
比方說2021年的正二至今還沒修復回到2倍，也還沒回到正常的3倍。
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這就是冰綠留言提到的路徑依賴。
那怎麼樣才能降低路徑依賴風險呢？
那就是提列修復危機的準備金。
既然正二長期能跑出三倍報酬，那麼提列短期危機與系統性危機兩筆準備金，應對其下跌
幅度的1/3，就可以有效縮短修復時間。
短期危機：
新冠、美聯儲升息、日央升息、關稅，人類很快找到應對手段。
正二跌幅：35-50%
準備金需求：（1-0.5）/3=16.7%
長期危機：
網路泡沫、金融海嘯，經濟體束手無策，系統性癱瘓，實體深度蕭條。
正二跌幅：75-90%
準備金需求：
由於危機發生時不知道會是短期還是系統性，第一批準備金已經投入，此刻本金剩（0.5+
0.167）*0.2=13.3%
（1-0.133）/3=28.9%
因此若跌幅達90%，還要額外準備28.9%的準備金。兩筆加起來約40%-45%。
即每100萬正二提列40-45萬準備金。
這個準備金不用一次到位，可以隨著實體金流與高檔逐步減碼去累積就行。

也要剛好那麼雖，沒人剛好那麼雖的啦所以我都說定期定額買，大跌再加碼而且投入後，之後每個月總是還有薪資吧誰知道你00981A可不可以笑死，要知道9成經理人都輸被動式ETF還沒經歷過空頭，就講00981A可以避開跌幅XD上市沒多久的東西被動式ETF崩下來就是打折賣你，打折賣不香嗎？正二崩下來更是比原型更大打折，加碼不香嗎？其實低檔打底才是最有利長期投資者買了一直漲你要怎麼存股？QQQ為例，美國最猛的100隻，主要是科技股，不香嗎？我們去美國開一間公司，都混不到納指100裡面XD古代人做生意，鹽鐵專賣，這種暴利一般人沒辦法投資的，現在納指100，你開複委託就可以當他們的股東，讓全世界最牛的CEO跟一堆高學歷的天才幫你賺錢說實話，買納指正二，定期定額大跌加碼是要怕三小平庸仔如我，開個複委託，就可以享受矽谷那些天才的複利成果https://i.mopix.cc/8kUmCR.jpg你哪知道何時上漲何時下跌？