下面談的都是淨值
台股正2是利用期貨做200%曝險的
https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00631L/ratio
可以看出曝險部位滿滿的都是期貨
那期貨就是你用保證金(大台最低30萬)去擔保400萬價值(假設20000*200)的一口大台損益
你放200萬在保證金帳戶 那就是正2
假設今天收盤指數跌10%變成18000點
你擔保的標的價值變成360萬，你保證金也會損失40萬，變成160萬
那360/160=2.25，你變成正2.25
所以為了讓明天也能追蹤當日2倍變動
你必須平掉一部分部位，但如果跌停... 那就rrrr
不過這也能看出來 就算單日跌停
其實也就正2.25完全沒跑 不到正3
※ 引述《j2708180 (JaJa)》之銘言：
: 標的：台股正2反1
: 分類：空/討論
: 分析/正文：
: 本雜空只有留選擇權組合單
: 昨天發現很可能平不了倉 唉唉為什麼賺不到錢
: 剛剛又想到
: 台股正2反1規模也滿大的
: 如果期貨跌停鎖死
: 正2應該無法砍掉部位
: 就會造成超額損失 變成正2.5 正3？
: 反1部位也無法進場
: 可能會變成反0.8 反0.5？
: 要重演上一波石油ETF亂象嗎？
: 槓桿ETF基金操盤手如果週一無法調整部位
: 會在3點繼續調整 還是週二8點45才調整？
: 有人可以算一下這些基金會倒出多少期貨部位嗎？
: 等他們倒出來就有機會搶反彈？
: 進退場機制：討論

折價太多就搶