Hi 大家好我韭a
..那個不要再寄信問我看法了 我也不知道魚尾那麼大==
當初有預估PC/NB會復甦 當時我也知道AI PC這個題材
但我沒想到AI PC這麼題材市場會這麼反應
能抱住的先受小弟一拜 ==是你們自己本事
最後小弟粉專今天早上有寫了一些實務操作的作法 歡迎看看彼此交流喔 ^_^
https://www.facebook.com/profile.php?id=61553701091713&mibextid=LQQJ4d
※ 引述《DwyaneAndy (Andy)》之銘言：
: Hi 大家好 我韭a
: 恭喜有跟單的各位
: 你們還能賺是你們自己的本事
: 我自己其實也沒Hold這麼久
: 我就是一個做好分析介紹的無聊韭菜
: 到今天為止已經創下歷史新高 恭喜囉
: 至於原文下面的某些留言 就… :)
: 也感謝你們讓我有勇氣可以創自己的粉絲團
: 愛大家
: Peace Out
: ※ 引述《DwyaneAndy (Andy)》之銘言：
: : 1. 標的： 系微 6231
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : Hi 大家早 我韭a
: : 首先感謝大家的厚愛跟不嫌棄踴躍的站內信
: : 讀書會暫時額滿 若過一陣子仍有開放報名會再發標的文徵才
: : 最後想跟大家說 我愛大家
: : 這篇原本是沒有要對外發出
: : 但看到一些來信思考過後覺得再多發一篇也不影響什麼
: : 若最後順利賺錢 請記得愛心捐款 阿彌陀佛
: : 以下正文：
: : 系微 6231
: : 系微成立於87年 目前成立約25年
: : 是一家資訊軟體服務公司
: : 以台灣普遍來說 軟體公司大部分都是代理性質
: : 舉凡:邁達特 敦陽科 緯軟 零壹 等
: : 代理性質的公司可能有些人不太懂
: : 我簡單說明代理公司都有一個特點 就是產品本身都不是你自己的 你都要看原廠臉色
: : 即使產品很好 也都是母公司跟品牌商在賺錢
: : 而且代理商的金流開銷都很大 又必須給經銷商毛利空間 導致毛利長期都只有一定的
天
: 花
: : 板
: : 也就是因為這樣
: : 即使這些公司長期獲利穩定或是業績不錯 股價也都只有一小波或是市場給的估值很
有
: 限
: : !!!!!!!!!BUT!!!!!!!!!
: : 系微跟這些代理商不一樣的是 他絕對是台灣 至少是集中市場上 少數自研系統的軟
體
: 公
: : 司
: : 首先
: : 該公司做的是BIOS系統設計規劃 而且其實他們做的是UEFI BIOS
: : 簡單說明什麼是BIOS:
: : 韌體聽過吧?
: : 就是一個設備裡面的系統
: : 你只要知道 他是啟動一台設備的系統架構 連同開關機 從什麼地方開始啟動這個設
備
: : 啟動設備後換誰接棒等
: : 其中UEFI BIOS比傳統BIOS多了更多彈性跟多支援架構 你們只要知道 這個系統跟協
定
: 是
: : 主流即可
: : 有興趣請再自行研究(對一類組的韭A已經有點複雜 但我只看重點)
: : 過往傳統大廠都在開發傳統BIOS
: : 而系微一開始也是旦發現贏不了大廠 也沒辦法突破直接在當時先做UEFI BIOS
: : 直到現在已經成為"全球前三大"
: : BIOS市場三大廠商為Phoenix、AMI及系微 而系微的滲透率還在持續上升
: : 而且發生在一個只有3.8E資本額的台灣公司
: : 接下來我們分析他的獲利結構
: : 1.規劃 2.設計 3.測試上機 4. NRE收取
: : "無任何需要進貨庫存 唯一的成本僅有時間及人力"
: : 此外 BIOS系統進入門檻很高 KNOW HOW時間跟經驗非其他外部廠商能輕易介入
: : "所以在台灣應該毫無競爭對手"
: : 那他的成長性為何?
: : 產品要持續售出並收取費用 某種程度應該可以說算是IP股的概念
: : 目前該公司約50%的營收來自PC/NB
: : 如同我過往一直強調的是PC/NB已經落底逐季成長(資料顯示從Q2以後PC/NB就已經落
底
: 開
: : 始成長)
: : 明年2024電腦的CAGR全年預估成長5%
: : 此外 該公司原本就受Intel從2005年長期合作扶持 intel在10月的法說也對Q4及2024
年
: 的
: : PC/NB展望上修
: : 所以
: : "我們可以先確定他的基本獲利已經有一定的保護"
: : 但股票不能僅僅只有穩定的獲利 要推升還需要一些夢想跟故事
: : 公司宣布成為首家於NVIDIA GH200平台獲Arm認證獨立BIOS供應商
: : 從基本的護城河PC/NB消費性復甦 加上AI伺服器 Nvdia DGX的系統架構 (2024仍然供
不
: 應
: : 求)
: : 預估明年2024應該會賺到流湯
: : 目前的股價絕對不能說沒反應 本益比也很高 但絕對是可以注意的屌公司
: : 公司也持續與信驊合作經營Bmc管理晶片的軟體應用 可能離大廠還有距離 但持續經
營
: 就
: : 給推
: : 誠如上述：
: : 該公司近年獲利如下
: : 20年4.05
: : 21年5.94
: : 22年7.46
: : 23年目前累計3.34 預估全年5-5.5
: : 也就是他純靠目前本業就可以穩定獲利4年
: : 還未加上AI的營收獲利及復甦行情
: : 主要重點:
: : 1.台灣毫無對手
: : 2.全球競爭者少
: : 3.寡占市場
: : 4.產業復甦+新題材
: :