這隻應該是最近一個月最強的一隻
如果在財報前買入的成本大概120~130
基本上現在的ROI都是破100%
長天期的LEAPS應該也都快破200%
關於UPST的一些分析財報的其實已經很多了
這邊提供一下不同的觀點
目前美國的大小銀行+credit union超過一萬家
每家都可以做貸款，貸款種類也是非常多
房貸, 車貸, 無擔保貸款(Unsecured Loan), HELOC, 重新貸款 (refi)...
每一種都需要pull你的FICO score,
絕大部分(>90%)的銀行都還是用FICO的模型～ 來篩選需要放貸的對象
現在UPST要做的事情就是一個一個把原來使用FICO的銀行/CU 搶過來
用ML model來取代掉傳統的FICO model
所以市場上普遍認為UPST的Total addressable market (TAM) 是非常非常的大
但有在美國貸款過就知道
他們的效率奇差，非常差，差到令人難以想像...
FICO 只是最基本的一關，常常會耗時1~3個月貸款才能下來
身為UPST的投資人，其實很希望看到一個數據
就是那些改成使用UPST模型的那些銀行，平均放貸的process 天數
如果可以從1~3個月，減少為1~2個星期
其實可以大大增加貸款的效率，在一定時間內可以放貸出更多的錢
對於銀行跟UPST來說會是一個雙贏的局面
畢竟UPST ML model的參數其實已經考慮到FICO沒有考慮到，
那些需要用到人工underwrite的一些雜七雜八的鳥事
TAM大家都已經知道很大，如果貸款process time可以看到很大的縮短
那我真的不知道UPST可以長大到多大～
另外有一點就是crypto市場，不論是Defi/Cefi，有些也是可以貸到錢
對於傳統銀行來說，也是一股不小的壓力 (客源會被拉走)
或許crypto也是加速他們想辦法轉型的動力之一
未來3~5年內，對於UPST 快速滲透到美國各大小銀行來說，我是非常看好的..
crypto絕對會扮演一個很重要的角色
講得有點雜
希望多少可以提供一些不同的觀點