今天最重要的消息是資本支出上修到140~150億....晚上adr一定向上噴出 完全送分題半導體判斷未來獲利空間 最重要的就是資本支出三星都是喊話而已 台積一直都是很實在的 有多少說多少 資本支出也一定能反應在未來獲利上三星的3nm GAA一定作不出來 然後和GF一樣不玩了晶圓代工這種超高資本投入 選錯路的下場都是出局...從三星把5lpe這種製程拿出來時就已經輸一代了三星的 5LPE = 台積的6nm 都只是130MTr/mm^2的小改版而已...然後3GAA的密度和台積5nm差不多 一樣的密度要作成GAA成本可是天價 然後GAA的能耗只比Finfet好一咪咪根本沒有獲利空間..本文有說錯一個點 台積的毛利和良率無關 只和產能利用率有關 良率是影響客戶不是影響台積電 晶圓是算片賣的 只有三星這種良率不成熟的才會by die談價格台積電都是by wafer談價格 良率問題是客戶要承擔的不玩了是指像格芯一樣專注在某個特定節點當後繼者的障礙 基本上還是活得下去的 因為7euv像28nm一樣會是一個永遠存在的node 有很多類型晶片不需要最高密度的製程 所以7euv和28nm(不需要DUV)會是很長效的node三星只要一直改善7euv/5lpe的製程 在半導體需求大爆發的時代還是能活的 只是要再進一步很難另外韓國政府不可能允許三星賣foundry.. foundry建在哪裡是政治問題 不是單純的經濟問題