1. 標的： 5306 桂盟
2. 分類：多/空/請益/心得 : 多
3. 分析/正文：
基本面:
1. 市場面:
Peter Lynch 說過
「不買互相廝殺的對手，要買供應子彈讓別人火拼的公司」
就像職棒總冠軍 不管誰輸誰贏
最終得利的 都是球場周邊賣烤香腸的攤販 是吧?
以自行車業來講 巨大 美利達
可能需要跟其他國家的自行車業者廝殺
但每台自行車 一定都會有鏈條
桂盟的自行車鏈條 全球市佔70%
我管你們怎麼廝殺 通通都來買我家的鏈條
不管是台廠 日廠 陸廠 歐美廠 70%都是它的客戶
客戶源分散 風險小 市佔率高 幾乎是壟斷 贏面大
即便是全球最大的自行車市場 中國大陸
在大陸共享單車崛起下，商機大舉擴大，
甚至幾乎囊括所有共享單車的鏈條業績
2. 財務面:
https://imgur.com/a/H5sKe
從2012年開始 EPS逐年上升 ROE每年都20%以上
而看一下 今年2017部分
Year EPS ROE
2017Q1 2.06 5.86%
2017Q2 2.17 6.19%
2017Q3 2.29 6.31%
Total 6.52 18.36%
EPS光前3季就6.52 Q4再爛再爛 我給你估1.5好了
這樣2017年就破8了
ROE的話 光前3季就18.36% Q4再爛再爛 我給你估4%好了
這樣2017年就破22%了
這種體質 已經是資優生了
近期來看的話:
https://histock.tw/stock/financial.aspx?no=5306&st=2
2017Q3的EPS是2.29
是打從2009年以來 最高單季EPS
所以9月份時
日系外資在最新出爐的亞洲自行車報告中，
首度將桂盟納入追蹤個股，給予「買進」評等，
目標價上看170元
技術面:
https://imgur.com/a/SYsQD
不管從均線或從KD來看
是沒有那種要爆了的跡象
兩根大綠棒 正好是外資喊目標價上看170元的時候
基本面極度看好 體質也優良 外資放話上看170
股價卻跌下來
這應該是法人要撿便宜 講白一點
這支先不管短期 只要基本面繼續維持 中長期絕對是看好
籌碼面:
https://histock.tw/stock/large.aspx?no=5306
目前籌碼集中度有八成
超過1000張的大戶有17人 對這支股價有3/4的影響力
所以未來出現大行情的機會頗高
再講一次 市場終究會給財務體質優良的公司
一個公道價(絕不只8萬1)
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
目前本益比是15.4
股價淨值比 = 3.81
https://histock.tw/stock/chips.aspx?no=5306
近半年來 股價最低是130.5 現在133
你現在買也不算盤子
終究要看它未來有無成長性
要撿便宜是吧?
趕快去買華美
進: 130 ~ 133
停損: 117