1.原文連結(必須檢附)：
槓桿型ETF 當沖違約交割攀升
http://www.chinatimes.com/newspapers/20150819000221-260210
2.原文內容：
2015年08月19日 04:10 記者呂淑美／台北報導
自6月1日起放寬漲跌幅至10％及擴大現股當沖標的至ETF，證交所統計，6月及7月
投資人因購買ETF商品而違約的金額占比各17.55％及15.25％，相較於1～5月間高
出3～4倍；其中ETF違約又以槓桿型ETF當沖為大宗，單單6月違約金額即占當月ETF
違約金額的94.14％。
隨著金融商品推陳出新，投資人可選擇的商品越趨多樣化，也增加參與大陸證券市
場的機會，促使與陸股連結的槓桿及反向型ETF成為市場最活絡的商品之一。但當投
資人躍躍欲試的同時，證交所也提醒投資人，須留意潛在的相關風險。
證交所券商輔導部表示，今年前7月每月違約總金額變幅不大，但6月及7月ETF變動
幅度較大，該期間投資人因購買ETF商品而違約的金額占當月總違約金額為17.55％及
15.25％，相較於前5月間ETF違約比重高出3～4倍。
其中6月及7月ETF違約又以槓桿型ETF當沖為大宗，單獨6月違約金額即占當月ETF違約
金額的94.14％，而連結的標的均為上證180指數及滬深300指數。
證交所表示，目前槓桿型及反向型ETF雖僅開放有操作信用交易、買賣認購售權證及
期貨、選擇權契約經驗的投資人購買，並簽訂風險預告書，但槓桿型ETF價格波動大，
再加上6月份大陸的股市行情波動劇烈。
因而，建議投資人以當沖方式從事具槓桿特性商品時，須特別留意市價波動風險及自
身資金調度能力，避免發生違約情事，影響個人信用紀錄。(工商時報)
3.心得/評論(必需填寫)：
可是... 為什麼會違約哩？ 當天沖不掉？