※ 引述《coolbaby119 (Chu)》之銘言：
: 問個小問題
: 目前選擇權最大未平倉
: 支撐跟壓力在8700~9000
: 目前大盤指數在8930
: 是否意味著其實上漲空間目前有限
如果從 2003/1~2014/4 統計 共136個月份，且以第一個突破日後10天做為窗格計算
(10天內突破不計)，則突破次數Call 與 Put 次數與機率分別為:
Call 37次 27%
Put 43次 32%
: 簡單判讀指數這幾天直接上9000的機率較低??
: 因為若明天穿價上去過9000是會讓大戶倒莊?
: 謝謝
似乎您把莊家當作市場暗黑的力量，並且認為莊家會不倒莊將盤控在區間內。
這兩年似乎好像是這樣。
以2013~2014 分別在 2013/4 2013/7 2013/9 2014/2 突破Put最大履約價OI
但是通通彈起來，反之該訊號出現逆向買進還賺錢。
從前述的機率值似乎可以推估行情區間在最大OI間有約7成的機率。
但!! 莊家不會一整個月都不會移動履約價。單就CALL 來說 4/10 還在9000，
4/25 就跑去 9200，最近又下來9000，莊家也是亦步亦趨跟著調整。
但就像只看過狼吃肉，您沒看過狼挨揍~~~
以下為突破最大OI隔日開盤交易持有10日損益，扣除4點成本與含換月價差:
以Call 為例
Year Month 合計 Year Month 合計
2003 1 163 2007 3 293
6 327 6 380
7 352 7 290
9 206 10 182
10 30 2008 1 -518
2004 1 421 3 587
2 301 4 116
3 88 12 67
11 -149 2009 3 422
2005 2 82 4 382
5 10 5 -46
6 242 8 -82
7 -34 9 295
11 265 2010 9 218
12 289 2011 9 -401
2006 2 -12 2012 2 296
4 302
5 -473
8 321
12 183
總計獲利 5395
獲利次數 28
損失次數 8
勝率 77.8%
平均獲利 254
平均損失 -214
以Put為例
Year Month 合計 Year Month 合計
2003 2 480 2008 2 239
3 -245 3 -653
4 -110 6 877
5 411 7 377
2004 3 704 9 735
5 280 10 642
6 453 2009 7 -391
2005 4 148 2010 2 673
7 -19 2011 2 306
8 184 3 -29
10 213 6 369
2006 2 -16 8 380
5 314 2012 5 339
6 319 6 -235
7 127 7 -188
2007 3 118 10 187
4 251 2013 4 -203
8 180 7 -63
11 643 9 -236
2014 2 -248
總計獲利 7311
獲利次數 26
損失次數 13
勝率 66.7%
平均獲利 383
平均損失 -203
總共獲利 Call+Put 5395+7311=12706點
總計加起來比指數從2003迄今還多，獲利機率整體也高於50%。
但的確近兩年沒有這樣的獲利機會。
基於莊家也會踢到鐵板與狼也會被挨揍的預期，
最大OI所反映的資訊為何，在交易者沒有利用資訊去交易與做對的交易前
與你都無關，這是90%交易者(散戶)最大的問題。
有一類: 看對做錯，看錯做錯。
另一類: 看錯做對，看對做對。
以上這麼無聊的計算，從來也只是開會拿來閒磕牙用的。
這各位賺大錢~~