※ 引述《chulahua (chula)》之銘言：
: 之前一直不知道什麼叫高頻交易 不知道高頻交易有什麼能奈
: 以為應該影嚮不到我們一般投資人 反正一次都買不到幾張 不差那幾毛錢
: 這篇所講的有點稍微懂了一些
: 話說前幾個月有天放假在家 盯盤要買一檔權證
: 這檔權證上下五檔皆有掛單
: 先不說為什麼我要用高於現價三檔買 而發現了這個現象
: 比如現價1元 我是下1.03元去買了三張
: 我以為會以1.01元成交 因為上下五檔皆掛了100張
: 結果果真成交在1.03元
: 一般如果是普通股票的話 一定會成交在1.01元的
: 問題一
: 現在想來 這是否也是高頻交易?
這不是高頻交易
只是說台股有集合競價的時間差，
如果你掛單的當下買賣LV1是1.00 1.01
那確實有可能是券商他事先知道了你的委託單，而進行cancel單
也有可能是標的現股剛好急拉or急殺，造市的券商程式把單子後退了
由於是20秒的時間差，這20秒內他有很足夠的時間做動作
: 我不過下了3張而已耶 也要被當猴耍嗎?
: 我知道現在權證為了造市 好像都有使用程式
: 在買了3張以後1.03元的賣價 變成了97張
: 不過在沒多久以後又恢復成了100張了
這就只是單純掛單改單，掛回100張是維持權證的流通性
: 問題二
: 我們的下單不是透過券商的軟體 再下到證交所的嗎?
: 為什麼有程式可以偵測得到?
不一定是程式偵測得到
我想在台灣這種集合競價沒改掉之前，是不會用程式去玩這招啦
期貨在國外是有聽說蓋在交易所附近，
截取別人訊號，賺取那幾毫秒的時間差的高頻交易啦
: p.s. 我是用日盛HTS下單 買元大發行的權證
: 是否有大大可解惑
: X
不過感覺新聞中所指高頻交易，講的都是程式交易幹的事情
每次美國出數據的當下，小道瓊就會上演一堆程式上下亂敲的戲碼
先向上噴200點再往下灌300點
多少人像87一樣在裡面雙巴停損
就我所知也有主觀式的高頻交易會幹控制股價的事
有一種玩法的手法就像台股所謂的「主力」，只是他們會在收盤前全部脫手
另外幾種玩法跟Dark pool有關
不過這些就扯遠了，點到為止
發文一方面回答原PO問題
另一方面只是想平反一下，高頻交易不是罪
是看你怎麼看高頻交易這個詞
單純的當沖客也是高頻交易，他們沒破壞規則沒犯法
市場多了參與者，才能製造所謂的流通性
希望大家別對這個詞有所誤解