[新聞] 陸行之喊進台積、聯發科、景碩等5檔

作者: starbugs (STARBUGS)   2013-07-24 02:26:44
1.原文連結:
http://www.chinatimes.com/newspapers/%E9%99%B8%E8%A1%8C%E4%B9%8B%E5%96%8A%E9%80%B2%E5%8F%B0%E7%A9%8D%E3%80%81%E8%81%AF%E7%99%BC%E7%A7%91%E3%80%81%E6%99%AF%E7%A2%A9%E7%AD%895%E6%AA%94-20130723000192-260206
2.內容:
上周以智慧型手機IC供應鏈為首的半導體族群,股價表現嚴重「走鐘」,巴克萊資本證券
陸行之昨(22)日指出,這種不管成長太慢或太快的個股權都大跌的情況明顯已超跌,現
在應回補台積電(2330)、聯發科(2454)、景碩(3189)、日月光(2311)、矽品(
2325)。
在巴克萊資本證券亞太區半導體首席分析師陸行之的喊進下,上周五(19日)股價跌得「
虛累累」的半導體族群開始出現止跌回溫跡象,除了19日美國存託憑證(ADR)下跌、仍
有對沖基金套利賣壓的台積電外,包括聯發科、景碩、日月光、矽品等個股股價均呈現走
揚。
摩根大通董事長林照寰認為,以昨天台股成交量不到800億元、科技股佔成交比重僅約6成
、外資小幅買超台股18億元來看,只能說是因應19日跌深之後的反彈,由於國際股市並未
重挫,台股短期內仍將以小幅盤整為主。
以高價智慧型手機為主的半導體族群是上周台股重挫的核心,也讓本周即將上場的蘋果、
高通、大立光法說會繃緊神經,陸行之指出,19日這種成長快與成長慢的個股都大跌的現
象很不合理,也讓部分個股投資價值浮現。
陸行之以聯發科為例指出,他和台積電在法說會中對於低價智慧型手機今年將成長69%的
看法頗為一致,因為當採用聯發科統包解決方案的4核心3G與8核心4G晶片智慧型手機,價
格分別在今年與明年降到100至200美元時將發生。因此,陸行之指出,聯發科除了將今年
智慧型手機晶片出貨可較去年成長1倍外,明年與後年預估仍分別有60%與41%的成長幅
度,包括台積電、日月光、矽品、景碩等個股都可受惠。
陸行之指出,由於聯發科第二季智慧型手機晶片出貨已達40%、致使下半年成長動能沒辦
法像第二季那麼高,儘管單核心晶片庫存稍微高了些,但聯發科計畫推出的採用台積電28
奈米技術的高毛利率雙核心晶片MT6572,價格卻與展訊採用40奈米的單核心EDGE/TE晶片
一樣,預期可為聯發科抵消出貨成長幅度趨緩的利空。
陸行之表示,從第四季開始,客戶會開始清庫存、致使聯發科營收預估將下滑15%至20%
,影響所及,聯發科供應鏈廠商第四季產能利用率、毛利率、每股獲利都會出現下滑走勢
,如台積電、景碩、矽品、世界先進營收將分別下滑9%、5%、3%、逾10%,但這是屬
於季節性、而非結構性因素,因此逢低仍建議買進。
3.心得/評論(必需填寫):
PO完才發現是23日的新聞... 不過昨天是都有漲,應該不是出貨文

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