作者:
subpop (尚未通過身分認證)
2011-04-19 16:37:09※ 引述《kianken (楓痕無羽)》之銘言：
: ※ 引述《cmw5566 (見.明.王 嗚嗚溜溜)》之銘言：
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: 我不認為群益 是個不好的權證券商 至少以總體券商來排名 他會是我想先選的幾家之一
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作者:
ebird (人心可誅)
2011-04-19 16:58:00好文
作者: sinergy ( ) 2011-04-19 16:58:00
推~~應該收入精華區!! 不過目前對權證暫時沒啥研究...
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eggdoegg (我愛T-MAC)
2011-04-19 17:31:00權證真的要買會噴的或會大跌的...不過實在很難抓
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 18:15:00很抱歉 我想提出一個問題 我本身有在使用Cmoney的資料
作者:
Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 18:16:00我以前曾經問過cmoney 它們的權證隱含波動率是怎麼算的cmoney的隱波率 都是只有計算收盤時的而已 換言之
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 18:17:00券商如果在收盤時把報價單收掉 看起來隱波率就會改變反過來講 隱波率看似穩定 但是在盤中時也未必如此 因為
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 18:18:00沒有即時在盤中追蹤券商隱含波動率的變化
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 18:22:00所以寶來這個資料 真的是看看就好..資料來源是有疑義的
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jackred (我在台北天氣晴)
2011-04-19 18:27:00樓上的 現在已經有委買隱含波動率了
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jackred (我在台北天氣晴)
2011-04-19 18:31:00而且 一年前就有了 你可以去找找看
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:37:00坦白說 有時券商不是存心收盤惡搞 大多都是因為避險問題
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:38:00當投資人在最後一盤買進或賣出權證時 券商看到後已經來不及避險了 因為股市已收盤 要是等到隔天開盤 那就要多承擔開盤價跳動的風險 所以現在實務上已經越來越多券商 最後
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:39:00一盤會把權證的單量縮小 或是把價差拉開 就是不想投資人
作者:
Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:41:00在最後一盤交易 而且這對投資人也未必不好 因為最後一盤倘若投資人買進權證 要是現股最後一盤跳空或是隔天開盤
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:42:00跳空 投資人等於即時買貴了 所以最後一盤本來就不宜進出
作者:
Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:45:00權證 (要是1:30現股價跳空 權證報價還是用1:25時的股價在報的 因為券商也無法預期現股會跳空)
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:46:00但是 最後一盤會把造市收掉的券商 不代表盤中不認真造市
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:48:00我個人看法是 最後一盤不做漂亮一點 才是正確的造市態度
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:49:00因為面臨到股價可能有jump時 買賣權證不管對投資人或是對券商 都是很高風險的事 僅供原po參考囉
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:51:00對了 回應一下J大 我提出的問題 跟用委買隱含波動率是兩
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:52:00回事喔 cmoney上有三種波動率 分別是用權證的委買價 委賣價 跟成交價來計算的 但是這三個都只是看收盤時券商的
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subpop (尚未通過身分認證)
2011-04-19 19:53:00CMoney定義的"穩定"是不調超過3% 最後一盤jump的造市有
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:53:00佈單來計算 它們都無法反應出盤中券商的造市品質 但是
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subpop (尚未通過身分認證)
2011-04-19 19:54:00而且CMoney是計算一段時間的隱波穩定性 並非day-by-day
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:54:00有可能阿 多撤兩個tick的單 隱波率就可能差了好幾%了
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subpop (尚未通過身分認證)
2011-04-19 19:55:00時間軸拉長 隱波的參考價值更高 因為會moderate掉收盤
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:55:00尤其對於低單價權證更是如此 一個tick差1%隱波率是可能的
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:57:00是的 拉長時間軸或許問題會被稀釋掉 but who knows?基本上只看收盤的隱波率 就真的很容易失真啦 這是事實
作者:
Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:58:00至於這份資料有多少可靠性 我也不敢妄言 我只是提醒一下要注意它raw data的問題
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 19:59:00而且 我還沒提到 這份統計所說的隱波率 到底是用權證的成交價算的 還是用權證的委買委賣報價來算的??
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Linethan (我è¦ä»€éº¼?)
2011-04-19 20:00:00倘若是用權證的成交價來計算 那問題就更大了......
作者: Republic000 2011-04-21 00:53:00