【財訊】年金被砍沒在怕 輕鬆3招多賺百萬
2018/09/05 13:34
7月1日軍公教年金改革新制正式上路，月退俸大砍、18％優存即將退場，都讓軍公教的荷
包縮水了至少3成，有人因此惶惶終日，也有人很早就覺知而提前準備，活用存股、基金
、保險等理財工具，把失去的年金賺回來，打造自己的鐵飯碗。
最新一期財訊雙週刊以「簡單3招多賺一百萬」為題，提供破解年金縮水的方法。
報導中指出，根據銓敘部試算，以任職30年、新舊制合併的「委任五等年功十級五二○俸
點」的公務員來說，非主管與主管職退休後原本每月都可領到5萬多元的退休俸，但新制
上路後，降幅將分別達到10.62%和20.59%，換算下來每個月最高減了將近2萬元。
財訊報導指出，其實，只要積極規畫理財，每個月賺回2萬元並非難事。只不過，過去軍
公教薪資穩定，摩根資產管理每年進行的退休關鍵調查發現，軍公教族群月收入6萬元以
上的比率是各行業之首，但是有投資習慣的比率，卻低於服務業和製造業勞工。
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圖／財訊
關鍵在於退休後所得替代率又高達75到95%，遠高於歐美日上限50%的水準，因此理財普遍
偏保守，多以定存、養老險、收益型商品、房租等保守穩健的商品為主。
但也有人早已做足準備，不怕年金改革。今年45歲、人稱「算利教官」的楊禮軒，退休前
為大學教官，若軍職做滿25年，每年退休金約可領到70萬元。他34歲便開始投資非景氣循
環股，累積了7年後資產就翻了三倍，便決定提前退休；如今股票操盤部位達3000萬元，
去年光被動現金股利收入就高達150萬元，相當於一個剛畢業的大學新鮮人年薪4倍，加上
租金收益和4萬多元的月退俸，一家四口過得相當愜意。
除了股票，基金也是累積退休資產的重要工具。現年27歲、現為陸軍上尉軍官的小林，靠
著自修與師長的協助，利用基金和股票理財，也悄悄累積上百萬元的身家。小林說，年改
後同儕都很悲觀，也知道以後還會再被砍，很多屆退就乾脆趕快退休找工作，但像他這樣
還要熬好幾年的，只得開始準備自己的退休金。
小林從穩定配息的金融股入手，偶爾也跟風買科技股，但因工作屬性特殊，下單後往往一
個多禮拜才能再開電腦看盤交易，大多套牢。22歲那年，他買了年繳型的醫療險，考量下
部隊很忙，比較適合基金，便選定台股基金和全球債券基金，開始定期定額扣款。
累積了5年多，債券基金報酬率約5%，打敗定存，台股基金報酬則是超過100%，上述兩檔
不停利停損，除非年化配息率小於5%才會出場。今年美中貿易戰造成新興市場動盪，他把
上述兩檔基金停利，轉而單筆投資穩定收益基金，以及今年遭到下殺的新興市場債券基金
，兩者都是月配息級別，年化報酬率約8到9%，配息再投入台股基金和跌深的中國Ａ股基
金，這兩檔都不停損，台股基金設定8%停利，負10%加倍扣款；Ａ股基金20%停利，負10%
加倍扣款。
小林認為，儘管可能配到本金，但既然是滾入再投資，便可增加總單位數、擴大資產部位
，反而有機會賺到更大的報酬。儘管他每檔基金每月只扣少少的3000元，但透過時間複利
、轉換與善用配息，自成一個生生不息的系統，達到停利點他又部分贖回，把現金轉到更
積極操作的股票。
累積至今，基金部位約40萬元，股票部位約上百萬元；日後退休，也可用配息支應每月的
日常支出。前幾年他在國中同學會上遇到過去的數學老師郭勝，得知他在經營台股投資粉
絲團「WINNER印鈔機」，小林就把基金放著自行運作，把絕大多數的精力用來和郭勝一起
研究台股。相較於還沒投資前，小林整體資產規模成長了3倍。
【完整報導詳見財訊563期】
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