作者:
femlro (母豬教謀神異端審問官1.5)
2018-03-16 14:41:46我覺得這些人是真的很可憐
因為他們根本不懂選擇權
就來選擇權市場
先講他們在新聞王的論點
他們說大跌賣買權應該是要賺
這觀點是結算才對
但盤中你保證金不足被嘎掉撐不到結算
其實是交易人自己的問題
雖然這有檢討的空間
必須檢討波動率上升時最後結算的情況
這是第一點
第二點
當天很多人是因為遠月的流動性不足
這時候就算有上方保險可能也沒用
因為該檔也被強制平倉停損
這一點確實很意外
在近月不容易發生
在遠月好像也是第一次看見這麼嚴重的災情
這應該是連鎖效應
因為槓桿高的被平倉
導致槓桿低的也被平倉
只有槓桿超低的才活下來
而這些人對選擇權賣方的風險
和遠月流動性瞭解太低太低
才會導致悲劇
這跟去買很多基金裡面的合約也是賣方商品一樣
說保本就是在賺時間價值
但波動率一拉高
馬上抬出場
賠到快脫褲子
說到底如果期貨商有造合約走
確實強制平倉時與合約約定的一致
官司打到最後真的只能崩潰而已
衍生性金融商品就是這樣
類似的CDS賣方連AIG都能玩到破產
何況你散戶
這場官司最後如果法官完全照合約走
除了少數期貨商沒照合約平倉
其他一毛都拿不到
※ 引述《Noemen (北科阿堯)》之銘言：
: ※ [本文轉錄自 Stock 看板 #1QfOAk16 ]
: 作者: Noemen (北科阿堯) 看板: Stock
: 標題: [請益] 2/6號 如果是制度殺人，應該國賠？
: 時間: Mon Mar 12 03:25:32 2018
: 這是受災戶，和受災戶代表律師上節目的對話
: (看前5分鐘，就差不多了)
: https://www.youtube.com/watch?v=wU0FrLTgeBU
: 受災戶代表人賠3,000萬，
: 受災戶律師有說，主要是期交所沒有保護機制
: 所以會針對這邊來訴訟，而期交所是國家單位，有可能會國賠嗎？
絕對賺的只有結算日期貨漲停比個股漲停高 賣了絕對賺
作者:
easychen (easy life)
2018-03-16 15:07:00跟F神有同樣想法 ^^可憐之人必有可惡之處 可惡在貪心 高槓桿
作者:
agnme2 (基督是我滿足)
2018-03-16 15:26:00推
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 15:45:00
有些人的確賣了太多的遠月選擇權成了導火線 但是有更多人做的是 "價差單" 也因為垂直序列的報價反轉買方部位被市價平在地板 賣方部位被砍在天花板做垂直價差單 理論上風險應該鎖住卻因為幾分鐘的報價不正常 被強制平倉 這樣也算正常?垂直價差組合單 會不會被砍 有空可以回去問問自己營業員到現在還不懂02/06發生甚麼事情的人 答案保證讓你很驚訝
作者:
berryc (so)
2018-03-16 15:53:00樓上哪間? 我問過凱基. 這情況會被砍是因為"整戶" 被清就是你有其他部位被斷頭導至全部一起砍個人認為合理單純只有價差單(不管買方還賣方) 被砍的, 都只是聽說
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 15:54:00
也許問題可以 更縮小一點如果做了同一個合約 Buy 11000P + Sell 10900P因為有人的10900P 被強制平倉 價格暴衝當下風險指標大幅下降到25 以下可以問期貨商兩個問題1. 會不會砍倉?2. 萬一真的不小心砍了 期貨商會不會賠償?不用聽說 價差單會不會被砍 直接問期貨商萬一 不小心砍了 會不會賠償?
作者:
easychen (easy life)
2018-03-16 16:04:00這種情況buy put也是大賺耶，不會輸成那樣好嗎 XD
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 16:06:00
前提是 11000P 會跟 10900P 分秒不差的連動看一下 02/06 的例子 盤中有多少價格是反轉的?同一個合約 履約價高的PUT 比履約價低的PUT 還便宜看看現在強制平倉的合約 只要風險指標一低於25期貨商第一時間強制平倉 都是振振有詞 "我們按照合約.."
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 17:47:00
說得很好 去年期權繳了一百萬的手續費02/06 之後 我連廚房都不敢踏近半步等到垂直價差單 有白紙黑字不會砍 才敢回來湊熱鬧了
賺錢時慘戶都很懂選擇權講的頭頭是道；賠錢時就瞬間金魚腦不懂選擇權，還覺得是營業員拐下單呢！
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 21:30:00
02/06 那一天就算是近月的選擇權 9:30~10:30 之間也發生一組價差交易 價格反轉的情況當然遠月交易量比較小 比較容易發生但是誰能保證近月不會發生?我講的只是現在制度的不合理價差交易會被強制平倉 02/06 之前 我的確不懂像我之前提到的 如果價差單沒有白紙黑字寫明不會砍沒辦法控制風險 就不要進廚房而已
作者: ericliu13241 (阿碩) 2018-03-16 22:03:00
說賣買權是看對方向不應該賠錢真的超好笑，這種邏輯如果現貨跌期貨漲被停損是不是也要說自己是受害者
作者: Dickon (Deacon) 2018-03-16 22:33:00
我有問凱基營業員，假設做50價差單點，不論怎麼波動，保證金都是2500，除非你有簽屬保證金優化
我的二月bp9500+9400 當天大賺..但被砍倉.. sp突然飆上1000啊 bp只有40 問題在哪？因為期貨商隱瞞根本沒有價差組合啦組單的時後跟你說有價差組合 風險計算時就沒囉 沒人工幫你看部位 就準備gg各位啊 這幾天就來跟大家分享 沒開span可能有價差組合，但有開span2/6 沒有價差組合這東西喔放心我爆料我負責 週一就來炸期貨商敢說自己有span有價差組合單的快來宣傳一下喔！市場上應該沒有 why?
作者: aa741121 (Y) 2018-03-17 00:48:00
有些人是因為錢被扣光，沒維持保證金，所以全砍
作者:
xyzb (xyzb)
2018-03-17 00:58:00純噓eric，連例子都舉錯，現貨跌，期貨會噴漲停嗎？？
作者:
sesee (小七)
2018-03-17 01:20:00盤中mispricing有什麼不可能的
作者: appleball200 (我帶把的不要再把我了orz) 2018-03-17 03:41:00
推 等爆料
作者: aneres1201 (aneres) 2018-03-17 09:28:00
等爆料
Eric的現貨與期貨反向例子不就類似2/6的現象嗎？事實就在眼前，就是會發生。
作者:
berryc (so)
2018-03-17 12:32:00期現不同步很常見啊。又不是同個商品誰知道下一秒誰跟誰走
用期現不同步舉例 那何時出現 加權漲停期貨跌停？請教教我Bc bp小幅同漲 當然可接受 問題現在是雙漲停啊如果可以接受雙漲停？ 那請一起「反對」期貨交易所推動期貨交易所的穩定機制請用真名投書反對我也可以接受期現跌500點bp跌停 ，bc不跌還平盤
作者:
opnash (包皮)
2018-03-17 15:36:00要檢討機制 可以 找期貨商賠 可以 要國賠 免談 這是我個人觀感
沒錯 就是期交所貨期貨商誰該賠..國賠？怪怪der期交所跟期貨商都私人機構..金管會只是主委還在睡覺而已
作者: aneres1201 (aneres) 2018-03-17 17:50:00
其實我真的反對價格穩定措施...釣不到大魚很不方便
作者: ericliu13241 (阿碩) 2018-03-17 17:59:00
期現不同步很常見好嗎？這還需要舉例? 9408那天現貨開多少? 有同步嗎?要強調自己看對期貨那麼就下期貨，下選擇權說自己期貨現貨看對有什麼用，就不同商品阿，這事件只有價差單被砍才有申訴空間價格穩定機制我同意推動，但2/6前就是沒這機制，所以我不認為申訴有理，下單前本來就知道沒價格穩定機制
作者:
Radiomir (Radiomir)
2018-03-17 23:44:00要不要縮小範圍討論垂直價差單就好?這個有正確的答案嗎?若垂直價差單仍照砍不誤,其他情況也不用討論了,理所當然另外國賠也不用討論了, 國賠條件不符, 最多就是期商賠你
+1 我想知道哪一家 整個帳戶只有垂直價差單 保證不砍希望能得到保證 哥馬上去開戶
作者: ellpa (ellpa) 2018-03-18 11:32:00
價格穩定機制不代表價格不會到漲跌停，只是下一筆的成交價格有固定比例的限制，如果市場的力量夠強，還是可以推的到漲跌停的價格
作者:
Wilkie (gonna fly high)
2018-03-18 13:41:00? 當天call漲停就是送錢給你 讓你再加賣阿 有賣到的都爽翻了 為何不能漲停 後來他不也真的回跌了
當然可以漲停 但停損單怎麼來 我寫在第二集..光我手上有sp15000口在8:45倒出來 我有憑有據喔2/6的一堆停損單在span消失後 就不會再出現於市場追根究底 期貨商貪啊..給鴨片吸啊
作者:
ainor (><)
2018-03-19 12:20:00又一個
作者: latcjeff (Jeff) 2018-03-25 14:13:00
自以為的解釋，大家把合約拿出來討論才有意義。