課程名稱︰貨幣銀行學一
課程性質︰經濟系選修
課程教師︰陳南光
開課學院：社會科學院
開課系所︰經濟學系
考試時限（分鐘）：13:20-16:20 共180分鐘
考試日期（年月日）︰2016/01/08
是否需發放獎勵金：是（如未明確表示，則不予發放)
試題 :
1. 請試說明從眾行為(herding)等非基本面因素如何影響股價過度波動
2. 我國近十年房價不斷上升，租金卻呈現平穩。請解釋此如何影響消費者物價指數
對於衡量真實生活成本之準確性。
3. 說明房屋淨值貸款的意義，若某家庭購買市價1000萬元的房屋，並以該房屋作為
擔保品向銀行借貸10年900萬元的房貸，若過了2年該家庭已繳100萬元房貸，同時這筆房地產
市價跌為700萬元，則該家庭房屋淨值為多少?
4. 存續時間分析
(a) 試說明為何重訂價缺口分析有何缺點
(b) 令DURa=4 DURi=2 若利率上升1%，根據公式銀行淨值的變動是多少?
5. 請說明提高利率為何無法阻止逆選擇
6. 請說明放款承諾為何是銀行的或有資產，以及央行緊縮貨幣對於銀行資產變動之
影響
7. 若A、B銀行擁有相同的資本報酬率，為何A銀行有更高的權益資本報酬率?
8. 請依據課本的D-D模型直觀解釋銀行擠兌現象的發生
9. 請說明為何CDS作為投機工具可能會導致什麼道德危險問題的發生
10. 資金通道機構與結構型投資工具(SIV)
(a) 試說明設立目的與特性
(b) 這兩種金融機構主要的融資來源與主要承擔的風險
11. 假設有一項債券投資計畫需要資金100元。企業主有兩種選擇，穩健投資或高風險投
資；投資後有兩種情況，成功或失敗。在借貸市場有訊息不對稱與有限責任下；
擔保品要多少才能使企業主採取穩健投資?
投資報酬(元) 50 150 250
穩健 1
高風險 0.8 0.2
12. 請說明影子銀行的興起取代一般基金對於房貸擔保證券化的影響
13. Money liquidity &monetary policy
(a) 解釋haircut及其影響repos而對於金融借貸市場體系的影響
(b) M2還能不能作為現今衡量金融機構槓桿操作之指標，為什麼?
14. 大陸股市為何啟動自動暫緩交易機制(熔斷)及為何失效
15. 請解釋盧卡斯資產定價公式
16. 假設有一投資案需投入資金100元，假設銀行利率為10%，已知市場上G、B廠商各
占一半，企業狀況為私有訊息，請問自有資金應訂多少才能遏阻逆選擇的發生，
10元夠嗎，30元呢?
報酬 0 120 180
企業家G 0.2 0.8
企業家B 0.8 0.2