※ 引述《deepdish (Keep The Faith)》之銘言：
: 風險管理（risk management）
: https://i.imgur.com/1SjMtKv.jpg
: 是一個管理過程，
: 包括對風險的定義、測量、評估和發展因應風險的策略。
: 目的是將可避免的風險、成本及損失極小化。
: 理想的風險管理，
: 事先已排定優先次序，
: 可以優先處理引發最大損失及發生機率最高的事件，
: 其次再處理風險相對較低的事件。
: 有沒有風險管理 risk management 的八卦？
風險沒辦法管理 只能估算（Knight,1921）
因為風險的定義是隨機優越（Rothschild and Stiglitz, 1970）
或近來發展的幾乎隨機優越
能管理的 只是風險指標
以一般中台來說
就是把目前資產池的變動率（選擇權可能就Delta之類的）
做個95% VaR或調整過的類似東西
但VaR問題太多 為人所詬病
現在一般覺得用Riskiness（Aumann, 2008）當指標會比較好
還有一些奇技淫巧
用op隱波反推期望值 得到riskiness之類的
不過
你拿回去做報告 因該會被你老師打臉
因為他可能看不懂上面在說什麼
不過註腳都給你ㄌ
希望你ㄉ報告可以嚇死ㄋ老師 ㄏㄏ