突發奇想做了個試算表
以0050來比較定期定值與定期定額策略
容我說個故事
10年前，小明跟小美都是
剛畢業找到工作的年輕人
他們都知道儲蓄與投資的重要
他們都決定每個月擠出3000元來投資
每個月都在第一個交易日以開盤價買入0050
並且在神明前斬雞頭發誓這10年只投錢不拿回錢
不過二人的策略不同
小明選擇了定期定值策略
小美選擇了定期定額策略
先說結果
苦盡甘來10年後
小明投入成本為468,738元
小美投入成本為444,682元
(股息的部分均計入成本)
小明的資產總值是949,551元
小美的資產總值是819,648元
(扣款帳戶的餘額也計入)
所以算一算
小明的報酬率是102.58%
小美的報酬率是84.32%
詳細模擬計算如下表
https://reurl.cc/NZo1K5
1.因為只是粗略模擬，麻煩不要吐槽我怎麼可能每個月都用開盤價買股
2.這個模擬不考慮買0050的成本(手續費跟其他費用)，理由同上
定期定額跟定期定值都是一種機械式的投資策略
它們都不是賺大錢的策略，這點我要強調一下
它們用意是為了避開投資人因為資訊不充分或情緒化投資而導致追高殺低
如果你已經找到致富密碼，那可以跳過這二種策略
但如果你是不太懂投資的人，找一個可靠的標的(例如0050這種ETF指數型基金)，
然後採用這二種策略，至少能讓你小賺，甚至中賺
也許你會問看報酬率，感覺定期定值比定期定額強啊
幹嘛不直接推薦定期定值就好？
但其實我在模擬試算時發現小明這10年有時候過得很苦(？)
小明他除了每個月固定投3,000元外，
有時還需要去借錢....
最高的一次是必須去借46,920元(2020.4.1)
才能滿足定期定值策略的需要
(ps.這些借的錢都計入小明的投資成本了，加上小明當初有在神明面前發誓，所以即使扣款
帳戶有結餘，小明也不會領出來還錢)
雖然小明寧願吃麵包邊配白開水也要堅持紀律這點，讓我覺得他值得尊敬
但我想不可能每個人都能這樣心如鐵石吧xd
所以要選定期定額之前，請先想想小明 (?)
另外還有個差別是定期定額需要一開始就決定你目標最後是多少
比如小明他是個對自己都狠的狠人，一開始就定下
10年後他的投資總價值一定要有72萬，為了達成這個目標他不惜一切
至於小美則是佛系，反正她就是每月3,000元，
10年後這360,000元能變多少錢，隨緣
我個人覺得定期定值跟定期定額相比，它真的是有點反人類的投資策略
雖然你看我分析知道它實際上投入的資本較少，報酬會較高
但過程中的各種不確定性，
一下子說"好現在要賣出但不準拿出來花要留著當未來不一定會用到的準備金"，
一下子說"要達成這期目標，戶頭的錢不夠喔，趕快去借錢，有賺也不準拿來還錢"
這種機掰郎的感覺在這10年會一直持續搞你的心態，
所以我想不是很多人可以堅持定值策略到最後 :D