作者:
Latte7 (nonono)
2025-05-17 15:14:06假設兩個標的，五年總報酬都是100 %
A 的年化前四年是0，第五年100%
B 的年化是每年15 %
雖然結果相同，但持倉過程的體驗完全不同
請問有什麼數據是可以表達這種報酬穩定度的嗎 ？
目前想到的是Beta ,但又像不太是…
作者:
daze (一期一會)
2025-05-17 15:27:00Volatility跟Skewness不太確定你的假設是A、B都是保證會實現的報酬，還是只是隨機的結果剛好realized return長這樣。
作者:
Latte7 (nonono)
2025-05-17 16:00:00我的想法是，預期實現的報酬。所以應該比較偏向保證實現的報酬.
作者: tr000064 (ANG) 2025-05-17 16:02:00
可以參考標準差
作者:
daze (一期一會)
2025-05-17 16:51:00保證實現的報酬的話，這兩者的穩定度都是百分之百?以穩定度來說，一個每年保證虧10%的產品，會比一個每年+1~5%的產品更「穩定」。如果允許中途解約，B的解約權會比A的解約權更有價值
作者:
D600dust (一世六百塵)
2025-05-17 17:10:00首先你第一句話的假設就導致你的問題不存在
@D600dust 我買過前兩年都不動的股票，第三年一口氣漲7倍的股票….
作者: staytuned74 2025-05-17 22:21:00
sharpe/sortino/MDD/corr 業界最常用，若是股票相關，因子模型Alpha也是常用模型
作者:
j0588 (scarecrow0588)
2025-05-18 00:06:00穩定度這名詞太模糊 你至少要把它在理財上的功效寫清楚具體化 才有辦法去發展理論及公式
作者:
jerin (jerin)
2025-05-18 15:47:00覺得你要的是Sharpe ratio, 考慮到你的描述沒有很清楚
作者:
youga (妖嘎)
2025-05-19 16:52:00就報酬率的標準差阿看完推文覺得夏普指數更符合需要 XD
作者:
Altair ( )
2025-05-20 19:57:00最基本且通用的就Volatility跟Skewness財經領域專用的就sortino/MDD等; Sharpe較普及但有缺點又 近年延伸出來的主流就 穩定度=低波動