推 ezfree: daze大，所以如果做賣方OTM option，要賺較多的Theta dec 11/16 08:55
→ ezfree: ay，反而應該持有0.25~0.125年的DTE，是這樣嗎？ 11/16 08:55
Not really.
如果你想設定一個不管新的市場資訊
固定時間賣出與買回的策略
以 McKeon 30 days OTM call 這張圖來說
https://i.imgur.com/IRtgl3k.png
看紅色那條線
你只要決定要不要參加最後一天的部分就好
其他不管是 30DTE賣出/3DTE買回 還是 21DTE賣出/14DTE買回
OTM call 的 time value 的期望值的斜率幾乎不變
只有 0DTE 的 Time Value Decay 特別大
但是 Gamma risk 也很大
你要決定想不想吃最後一段
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但前提是，你想要一個不管新的市場資訊
固定時間賣出與買回的策略
模擬情境:
你在 11 月 1 日打電話給營業員
「賣出 11月 25 到期的 110% 價位 OTM call。」「OK」
過了21天，你又打電話給營業員
「之前賣出的call剩下3天到期，買回。」「OK」
至於這21天之間，underlying的價位如何，或者call的價格如何
營業員沒跟你說，你也不想知道
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在30DTE賣出時，你不會知道未來30天股價會怎麼變化
McKeon給出的那條線，是你賣出當下，對未來Time Value變化平均值的最佳預測
但當時間走到15DTE時，30~15DTE間的股價變化你已經知道了
至於額外知道這些資訊，你要怎麼使用，或者完全不使用，就看你的策略了