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有人叫我用0050跟0050正二在再平衡就好
我用加權股價報酬指數跟00631L以1：2下去，每一季做再平衡
時間從2019Q3~2022Q2，剛好三年
於2019/06/30
買00631L，38.75，一千萬
買加權股價報酬指數，19337.63，五百萬
合計1500萬
止2022/06/30
賣00631L，98.35，2081萬
賣加權股價報酬指數，29955.51，1234萬
合計3315萬
合計報酬221%，曝險167%
全部持有00631L報酬
98.35/38.75=253.81%，曝險200%
全部持有加權股價報酬指數報酬
29955.51/19337.63=154.91%，曝險100%

算出來1,2年是賠的，就往前拉3年?

重點永遠不是這策略多賺，而是虧錢時能否承受住心理壓力

為何回測比例不是67%加權報酬指數+33%00631?

如果完全不再平衡報酬是多少？

給樓上，應該是220%。這招忙進忙出變221%，賺賺賺220.84%

X買強空弱 比較合乎贏家邏輯

你說得很對，相關係數越高，再平衡的效果就越差。照這個邏輯推演，台美股應該也不是適合的標的。你可以用risk parity的概念去做股債再平衡。報酬不夠就加槓桿。理論上這樣是最有效率的做法

這種戰法(股股平衡)平衡時間用一季太久了, 甚至我覺得改成"固定趴數平衡"去取代一般"固定時間平衡"會更好哦

概念上用固定趴數比較合理，但要設多少又是一門藝術設太低，會增加摩擦成本。設太高，可能三五年都不用再平衡。搞到後來又會overfitting。結論：你開心就好。