※ 引述《xu3wu0fu6 (老了)》之銘言：
: 債券另計
: 請只考慮股票ETF比例(100%)
: 目前配置
: 愛爾蘭ETF (複委託)
: FTSE Developed World UCITS ETF (VHVE) 65%
: iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (EIMI) 10%
: iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (WSML) 10%
VHVE 是追蹤FTSE指數，EIMI 是追蹤MSCI指數
FTSE跟MSCI的內容不盡相同
比如南韓在FTSE是developed，在MSCI是emerging
看你在不在意加倍持有南韓曝險
要全部換成MSCI的話，developed可考慮SWRD或IWDA。
SWRD的ER較便宜，IWDA規模較大流動性較佳。
: 美國ETF (美國券商)
: iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) 5%
: iShares Core S&P U.S. Value ETF (IUSV) 10%
: 問題1:
: 愛爾蘭ETF 目標是達到 =~ VT 持有的股票數量
: 我查了一下新興市場約佔13%左右 所以 10/65 =~ 15%
: 世界小型股查不到佔比，不過大部分網站都寫投入10%
: 我一不小心就投入股票的10%，可能占比有點多
: 目標是精準占比等同VT，有沒有人可以分享資訊
每個月指數都會發佈fact sheet
比如
MSCI world (3/31) (話說雖然名為 MSCI world，但其實是個 Developed 指數)
https://www.msci.com/documents/10199/149ed7bc-316e-4b4c-8ea4-43fcb5bd6523
MSCI emereging IMI (3/31)
https://www.msci.com/documents/10199/97e25eb7-9bd0-4204-bea9-077095acf1d3
MSCI World Small Cap (3/31)
https://www.msci.com/documents/10199/a67b0d43-0289-4bce-8499-0c102eaa8399
以3/31來說
MSCI world 總市值 53,803,568.68 (Million)
MSCI emereging IMI 總市值 9,040,007.96 (Million)
MSCI World Small Cap 總市值 7,868,987.15 (Million)
如果要照市值配置就是 53.80: 9.04: 7.87 = 76.09%: 12.78%: 11.13%
為了方便，看要調到最接近的1%級距或5%級距
至於如果你要混搭FTSE與MSCI指數
類似的方法雖然也是可以算出比例
到底合不合理就看你了
ftse developed index (3/31)
https://research.ftserussell.com/Analytics/Factsheets/Home/DownloadSingleIssue?issueName=AWD&IsManual=false
縮址: https://tinyurl.com/5tsventa
ftse developed index (3/31)總市值 55,204,907 (Million)
: PS: 複委託平衡困難，不希望投入<10% ，若小於10% 未來則不再投入
: 問題2:
: IJS & IUSV 目標是小型股& 價值股tilting
: 因為小型價值股本來占比就小，因此是5%，
: 價值股tilting則是10%
: 這比例占整體股票，是不是合理的比例?
: 我用 PORTFOLIO VISUALIZER去算
: VT + IJS + IUSV 從2008/12/31 ~2021/3/31
: Tilting 越多，年化報酬越高，但是標準差&最大跌幅越高
: https://tinyurl.com/vcpwrtcp
: PS. 美國券商還有一部分的VT，未來計畫賣掉VT，來調整IJS& IUSV
: 免手續費調整起來還是比較方便
Factor Tilt多少沒有唯一解
如果你是相信 Diversification over factor
追求最大化Sharpe ratio的話
某些建議是不要超過40%
如果你是追求承擔風險換取回報
沒有上限，端看你對風險的胃口有多大
Ben Felix推薦的配置是 25% factor tilt
對Factor tilt有興趣，或許可以看Rational Reminder論壇
https://community.rationalreminder.ca/
(需要註冊才能看文章)
另外，某些人建議 SCV tilt可考慮Avantis的AVUV
看你相不相信 AVUV 的 methodology 真的有優勢，值得0.25%的ER。
另一個US SCV的選擇是愛爾蘭ETF，USSC
如果想參考看看其他 Factor tilt的愛爾蘭ETF選項，Ratioal Reminder論壇有一篇
Search for an ideal UCITS (EU) factor portfolio
https://community.rationalreminder.ca/t/search-for-an-ideal-ucits-eu-factor-portfolio/3340
縮址: https://tinyurl.com/zd2ka7yj
Disclaimer:
I'm long on SWRD，EIMI，WSML，AVUV，USSC，ZPRX。