簡單自介
清大理工科系畢業
政大商學院研究所畢業
金融業相關經驗接近五年
2006通過Lv1、2008通過Lv2
2009、2010、2012、2013 fail Lv3四次、2014年通過Lv3挑戰
2014 Exam Results
Essay
Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70%
1 Portfolio Management - Individual 20 - - *
2 Portfolio Management - Individual 19 - - *
3 Equity Investments 17 * - -
4 Economics 15 - - *
5 Portfolio Management - Institutional 16 * - -
6 Portfolio Management - Institutional 16 - - *
7 Fixed Income Investments 11 - * -
8 Portfolio Management - Asset Allocation 15 - - *
9 Portfolio Management - Risk Management 15 - - *
10 Portfolio Management - Monitor&Rebalance 19 - * -
11 Portfolio Management - Individual 17 - - *
Item Set
Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70%
- Alternative Investments 18 - - *
- Economics 18 - - *
- Equity Investments 18 - - *
- Ethical & Professional Standards 36 * - -
- Fixed Income Investments 36 - - *
- Portfolio Management - Individual 18 - - *
- Portfolio Management - Performance Eval. 18 - - *
- Portfolio Management - Risk Management 18 - - *
前言
這裡有很多我的朋友和同事，希望大家高抬貴手不要鞭太大力啊！>”<
CFA program真的是一條不歸路！研究所時期Lv1、Lv2都是一次順利過關，因此把Lv3想得
很簡單，或許就是犯了課本裏頭行為財務學說的anchoring bias吧！第一次Lv3是在當兵
時期準備，可想而知，拿了Band 2 failed，之後工作地一年二度準備，還是流於之前準
備Lv1及Lv2的方法，且考前出了嚴重車禍，右手還吊著三角巾進考場考試，果然又再次拿
了Band 3 failed！而後痛定思痛，精讀notes，但缺乏手寫的練習下，拿了Band 9
failed。
第四戰，想著不能再失敗的心情準備，方法或許到位了，但四月突然接到公司派訓要去倫
敦，恰巧就在考試的前一週受訓，被迫將考場調到倫敦的ExCel Center(不能否認，倫敦
的考場品質>>>>>台灣考場的品質)，考前關鍵的一週因受訓回到房間能念書衝刺的時間有
限，其實非常容易把需要背誦的東西給忘記(CFA的東西都被我放在快閃記憶體裡)，很可
惜拿了Band 10 failed，當然也去retabulation，可想而知，也只是把白花花的銀子灑進
大海裡，心想：如果CFA有股票我一定要買一張，超會賺錢的！
今年(2014)是我的第五戰，當初第四戰的failed曾經讓我萌生退意，但是頭已經洗下去讓
我不能不繼續嘗試，加上這一次有一群一起努力的讀書會夥伴們，互相激勵之下讓自己的
鬥志更加高昂。
真要我說怎麼樣能過Lv3，我認為下面幾點都很重要：
一、 決心：先有決心，問自己為什麼要考CFA，什麼理由都好，為了錢、為了名、為了履
歷漂亮，就是給自己一個交代。
二、 方法：經過那麼多是失敗，這次我自己照著自己的步調和方法，在最後一個月密集
的練習考古題和Schweser的題目，獲得了不錯的成效，這部分後面再和大家分享。
三、 體力：本人有跑馬拉松的嗜好(歡迎大家到roadrunning版)，因為跑馬拉松培養的好
體能在這次考試發揮了極大的作用，能夠下班後念3-4個小時的書，假日放假可以待在圖書
館一整天。
四、 朋友&家人支持：有一群互相督促激勵的朋友，能夠在考前互相發現對方的盲點，以
及家人(包括另一半)的體諒也是很重要的，。
廢話不多說，進入大家最關心的方法和技巧分享吧！
方法 & 技巧
首先我猜大家最想問的一定是：是不是一定要看課本？！
我自己的經驗是，課本真的很重要！如果真的有時間，當然建議看課本，但是我想大家如
果還是學生當然可以慢慢的把課本唸完，但是大部分考生都是在職，工作下班就累得要命
(我都18:30左右下班)，哪有美國時間給你慢慢翻課本。想當然爾，我也是精讀notes的人
，因為我有fail四次的”優勢”，讓我可以直接把之舊的notes拿出來，針對自己的筆記
再重新念過一遍，速度加速不少。
在此建議，第一次一定要先精讀notes。念notes的時候，絕對要自己做筆記，用自己可以
記熟的方式把notes精讀，日後就算fail也讓自己可以用最快時間把自己念過的東西找回
來。（自己舉例，行為財務學很多很雜，我自己也會找方法記憶，比如說emotional bias
有六種，前面的第一個英文字母湊起來剛好是LOSSER，有點像失敗者的感覺^^”）個人建
議精讀第一次notes結束時間盡量壓在四月之前，太慢怕來不急，太快怕念過的東西放在
快閃記憶體裡面一下就忘記，效果也不好。
第二次建議針對自己的筆記下功夫，以我自己為例，我幾乎是把舊的作在notes上的筆記
再把它騰抄到筆記本上，中間過程等於是替自己複習，同時把原本notes中的精華(就是自
己做的筆記)再萃取出更菁華的部分，以此為湯底，做為以後複習時加減料的基礎。這部
分強烈建議五月中以前一定要完成。
最後我在五月中開始，除了題目還是題目。第一階段，我先把課本當中的習題全部印下來
開始一題一題做，並且弄懂後面習題解答想要表達的內容，很重要的一點，手寫絕對不可
能照課本上的一字一字寫，要懂得把後面習題解答的關鍵句找出來，就寫那一兩句就好了
。個人英文也不是太好，但是手寫還可以衝到7個A，關鍵就在於只要寫出關鍵句就好，不
要太在意文法，如果題目要你解釋原因，就不要浪費時間在重寫題目了，直接切入重點。
舉例：我回答個人投資人的風險趨避程度，我通常會這樣回答如下。
Below-average, because:
(1)…
(2)…
(3)…
千萬不要在重抄一些無關緊要、題目已經出現過的東西，這樣真的很浪費時間又拿不到分
數。
接下來一定要狂練習題目，Schweser的PE是可以當作練習的來源，但更重要的是手寫考古
題以及Mock Exam，這個一定要練習到很熟，尤其是以前到現在都沒有改過內容的個人&機
構投資人的IPS，一定要練習到一看到題目立馬就找到問題癥結點下筆回答，快、狠、準
。寫完題目後有錯誤或盲點的地方，一定要記回到原本自己的筆記中，日後方便複習。
附帶一提，也可以從過去(尤其是前一年)的考古題當中，猜測今年可能會考的題目，像
2013年手寫有考一題問為什麼爸爸把資產贈與小孩有稅賦優勢，同樣的我今年就猜可能會
考charitable gift，果不其然有考，只是..(不能講太明白，CFA道德準則說不能討論題
目)，也幫到讀書會的朋友猜到多賺了一題。
在寫考古題和Schweser的舊題目過程中，千萬要注意不要去寫到舊的LOS的題目，因為根
本不會考還去寫去研讀就太浪費時間了，這一點當然是我fail四次的優勢，因為我早已把
過去幾年LOS的變化瞭然於胸(好無奈啊…我也不想…)。不要太拘泥於Schweser一些舊題
目的答案，因為那是base在舊的LOS和舊課本內容的答案，有問題一定要回到源頭課本當
中去找尋，以課本內容為主，若Schweser給的答案課本完全沒有提到，就別管它了，萬事
皆以課本為主！
另外，在新舊LOS交錯當中，新的LOS更顯重要！針對新的LOS部分，熟讀課本後面習題是
必要的，除此之外，建議也要去翻一下課本當中的Example，藉著當中的Example來猜考試
的方向(新內容部分我覺得Schweser的題目猜題方向差距真的比較大)。
最後，是我個人的小習慣，我自己有寫一個類似單字小卡的記憶卡片，把自己容易忘記或
不熟的考點記錄下來，然後隨身帶著，上廁所的時候，千萬別浪費這一點點的時間，拿起
卡片就開始背！另外，我自己考前也寫了一套”絕對機密”(高中有上過陳建宏化學的應該
知道這個梗)，針對新單元可能會考的題目列出來，考前兩天狂背，就算不懂意思也要死背
下來。(我個人覺得公司治理的內容十分無聊，但就怕它很偏地去考某某理論的內容，考前
硬吃下來，印象中2011年的手寫部分就有這種很莫名其妙的題目)
至於道德的部分，個人Lv1-Lv3道德從來都沒有脫離C過，強烈建議跟我一樣沒什麼道德的
人，建議別花太多時間在投報率不高的項目上(我Band2 Band3那兩次全部猜B反而拿到B，
認真寫反而拿C)，我個人只念了兩個晚上就過去了！
後記
今年考前自己心裡想，沒有考過Lv3，真的沒辦法給女朋友一個交代，人家都等我那麼多
年了，青春都耗費在我身上，拚死命也要考過！今年考前一個禮拜把自己所有的排休都用
上了，連休了一個禮拜整整7天的溫書假，看來結果是值得的。
我會想寫心得文，是因為我fail了4次過的經驗，想藉自己的經歷告訴大家這次fail了，
或以前曾經fail過的，真的不要放棄，尤其是Band 8以上的人，你們只是差最後的臨門一
腳，抓到方法，抓到答題要訣，真的就跨過這個門檻了！fail只是一個過程，藉著失敗的
過程找到下次讓自己進步的方法，跨過這道窄門。希望我自己的經驗和經歷能夠幫助到大
家，甚至激勵到大家。
如果有語句不通順，或措辭不佳的地方請大家見諒。
全文完