假設6/1剛好發了7/1到期 9/1到期兩個債券
所以你得到1m跟3m殖利率
過了半個月 6/16萬一市場沒有發行任何新債券
此時7/1到期跟9/1到期的債券殖利率
變成 0.5m跟2.5m殖利率
那報價軟體為什麼在6/16還可以顯示1m跟3m殖利率給你看呢
用插補法或其他殖利率曲線配適得出來的如cubic spline法
就像你可能只有0.5m 2.5m 5.5m三個殖利率的點 還是可以劃出一整條利率曲線
而這條利率曲線 要1m 1.1m 2.3m的殖利率都可以得到
(並非真的剛好有1.1m 2.3m到期的債券在市場交易)
※ 引述《lucow (lucow)》之銘言：
: 不好意思...想問一個簡單的問題
: 我用問題舉例比較好說明
: 例如： Treasury Bond
: 2014/6/1 發行的 "1個月到期Treasury Bond" 則當天殖利率曲線在1個月到期那邊會有
: 一個殖利率。
: 那現在過了一天，我在2014/6/2 在當天的殖利率曲線 1個月到期那邊 會有一個殖利率
: 請問這個殖利率還是指2014/6/1發行的那張債券的殖利率嗎?(也就是到期日還是2014/7/1)
: 還是2014/6/2又會新發行1個月到期的債券，然後是指這個2014/7/2到期的殖利率?
: 例如： Treasury Bond
: 2014/6/1 發行了1個月到期的債券，而6/2開始之後就變成在次級市場交易這個6/1發行
: 的債券，然後一直到2014/7/1，才會又發行新的1個月到期的債券(2014/8/1)?
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