1.來源連結:
http://news.chinatimes.com/forum/11051402/112013012000329.html
2.內容:
打二房別亂了套
2013-01-20 01:21
中國時報
【吳統雄（會計師／台新金控首席顧問）、吳統雄（世新大學資管系）】
中央銀行為了平抑房價，祭出打二房的政策，要求行庫對購屋者於首房貸款未還
清前即申貸第二棟房貸，需降低貸款成數至六成以下，並實施高差別利率（懲罰
性利率）。央行這項政策試圖以選擇性信用管制抑制投機，然而此舉對投機客影
響甚微，反而對中產階級自有住宅換屋造成池魚之殃，有違居住正義，亟須導正。
以目前政府所揭示的自用住宅政策，旨在照顧一般民眾合理居住需要，筆者稱為「
六二」政策。其內容為一般民眾擁有自用住宅六年，因生活條件改變需要重置，不
但可享有重置退稅（增值稅），而且還予以兩年緩衝退稅。易言之，民眾可以先買
後賣，買入住房裝潢完竣後出售舊宅，兩年內可以退稅。這項政策是鼓勵民眾買新
換舊，並照顧家庭人口增加以小房換大房的需要。
然而，央行的選擇性信用管制，卻打亂了這個行之有年的政策。由於首房貸款未還
清，二房即遭信用緊縮及懲罰性利率，無形中逼使換屋者須先賣後買，這對中產階
級換屋無疑是一大打擊！試想，一般購屋貸款期限可長達二十年，當擁有自用住宅
六年換屋時，還有一大段貸款未繳實為常態，如逼使他要先賣後買，無疑要假設換
屋者有一大筆自有資金，這是不符實際的。更何況一旦住宅賣出，而買屋尚未裝修
好的「中間時段」，換屋者住到哪裡？這就是自用住宅「六二」政策，有兩年緩衝
期，許可先買後賣的原因。
而央行此次措施，係假設換屋者均為「金主」，是「投機客」，希望透過這個方式
避免投機客重複貸款、膨脹信用。事實上，如果是房產投機客，買屋本非自用，先
賣後買嚇阻不了他們，反倒是打擊到正常自用住宅換屋者，也違背政府前此揭示的
住宅政策。
打擊房地產投機，並非靠信用管制所能奏功。投機客運用資金槓桿的管道甚多，不
會在乎這種小兒科的管制，但卻使資金匱乏的自用住宅擁有者換屋更為不易，對縮
小貧富差距、實現居住正義，實適得其反；更嚴重的是：自用住宅換屋需求為房產
業正常發展的動力，由於人口變遷家庭成員增減與工作就學需要，自用住宅擁有者
因經濟環境改善而換屋，乃是經濟成長的結果也是推動房市交易活絡、創造另一波
經濟成長的動力之一！央行這種粗糙的政策，打擊到的不是投機客，而是給政府正
在拚有感經濟扯後腿，加深民眾對未來前景的悲觀，這種預期心理對景氣循環中走
出衰退泥淖更如雪上加霜，寧不慎乎？
進一步而言，縮小貧富差距主要是須仰賴租稅手段，例如課徵房屋增值稅，即為一
種公認之手段，這方面的稽徵有待加強；其次對於豪宅課徵奢侈稅（形同高價住宅
之交易附加捐，「奢侈稅」一詞太主觀且帶有懲罰性歧視，建議採用附加捐用語較
中性。）亦為一種方式。甚至將此附加捐由現今之二年延長至六年，與「六二」政
策同步，這些都是可行的方法。與央行這種不分對象的「打二房」行政命令兩相比
較，利鈍立判。央行越俎代庖，實質干預自宅政策，並非其法定職能，實無必要。
綜上所述，我們呼籲央行立即取消對持有自用住宅六年者的信用管制，避免造成合
理換屋者的民怨，而且對抑制房地產投機與縮緊貧富差距，也沒有實質效果。更促
請政府住宅主管部門與立法機構，共同維護我國優良的自用住宅「六二」政策！
3.心得或感想:
恭請黃色哇沙米大大指點兩位作者貸不起就別貸的真理