[新聞] 匯豐:聯發科Q4智慧機晶片出貨看增30% 上

作者: iamcoolmano (coolman)   2012-10-13 00:28:04
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/121011/2/3fax7.html
匯豐證券出具報告表示,聯發科智慧機晶片出貨將超越財測20%以上,中國十一長假推波
,預估今年第4季智慧機晶片出貨量看增30%,調高今年出貨量至1.25億套,明年看增至
2.53億套,雖然EDGE智慧機需求增加恐影響毛利,但看好聯發科四核心晶片 MT6589 將有
助擴展全球電信市場。維持加碼評等,將目標價從332元上調至382元。
匯豐證券指出, 聯發科今年以來已經調高智慧機晶片出貨目標2次,預估最新的目標9900
萬套目標仍相對保守。由於中國黃金週後強勁的銷售,預期聯發科今年第4季出貨預期將
季增30%,因此將調高今年出貨預估,由原本9900萬套調升至至1.25億套;2013年出貨目
標也由原本預估的2億套調升至2.53億套。
但匯豐證券也指出,EDGE產品約佔聯發科2012年智慧型手機晶片出貨的40%,且是毛利偏
低的,因此EDGE智慧機的需求增加可能抑制聯發科的獲利擴增,但仍預估其出口將帶動
2013年業績成長,因多數的出口市場均缺少3G 網路建置。EDGE智慧機晶片佔整體出貨佔
比將提升至60%,因此聯發科毛利率表現會較保守,2013年毛利率預估為43%。
由於調升聯發科出貨預期,匯豐證券也調高今明兩年的營收預估分別上調6% 、 14%至
1040億元、1290億元,今明兩年獲利也調升13%、30%,,預估每股盈餘分別為13.76元、
19.08元。考量晨星 (3697) 購併效應,維持加碼評等,上調目標價至382元。
作者: jakevin (真。假凱文)   0000-00-00 00:00:00
6577真的賣翻了
作者: swallowz   0000-00-00 00:00:00
真的.我用過..真的很順..

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