各位教師夥伴好，小弟是任職數年的公立學校正式教師，菜得很。十分關心年金議題，
現擬了下文，預計投書到媒體、教師工會與政府相關部門。立場可能過於鮮明，請各位參
閱，歡迎理性討論，指出小弟的論述不足之處 :)
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有關於民國112年之新建立之公教退輔制度
筆者為一現職公立學校中學教師。作為90後世代的台灣人，面臨的大環境不可不謂嚴
苛；因此，筆者從入職以來便懷抱著危機意識，為自己建立儲蓄與投資的資產規劃，以因
應經濟成長停滯、實質薪資倒退、房價所得比極高的未來，希冀擁有安穩的退休生活，其
餘的，別無所求。關於民進黨政府上任所推動之年金制度改革，筆者十分關注，且是支持
改革的一派。目前業已塵埃落定，雖已確立「多繳、少領與晚退」的改革面向，以延長現
有制度的壽命，然而筆者卻關注未來是否有另創基金的可能。
《公務人員退休資遣撫卹法》第93條與《公立學校教職員退休資遣撫卹條例》第98條中，
明定：「中華民國一百一十二年七月一日以後初任公務人員（教職員），其退撫制度由主
管機關重行建立，並另以法律定之。」從條文看來，民國112年之後的新進公教將適用嶄
新的退撫制度；惟其是否以另立新基金、採確定提撥或確定給付，現職人員能否帶槍投靠
（結清舊有年資加入），等議題仍無定論。
筆者粗淺了解現行私校退撫制度以及美國401k、IRA等個人退休投資帳戶制度，私以
為，它們較適用於新進人員。原因有三：一採確定提撥個人帳戶式，不增加政府財政負擔
；二則是強調個人的自主投資與管理，鼓勵在職人員積極培養理財能力（例如私校退撫基
金將投資方式分成積極、穩健與保守三者，提供教師族群依據年齡與承擔風險能力，作不
同的規劃）；三則是預計的投資報酬率較為豐厚。
眾所皆知，我國退撫基金於過去的投資報酬率實在差強人意，二十餘年來之平均值僅
為3.6%左右。有關於投資報酬率不佳此點，各方已有諸多討論，也實非難以理解之事。由
於人口結構轉變以及過往提撥不足等問題，連年下來是「給付得多且挹注得少」。因在確
定給付的前提下，為了因應大量退休人口的給付，其在操作上便難以高風險高報酬之標的
為核心配置。
筆者以Excel表試算（見附檔），無論是24歲入職（以筆者為例）或30歲入職的教師
，若採個人帳戶制，報酬率假設以退撫基金二十餘年來的水準3.6%來計算，58歲退休，其
結果剛好在82歲左右用罊；對65歲才能退休的公務人員朋友來說，則是96歲！但關鍵在於
，倘若未來改採確定提撥個人帳戶制，且供在職人員自行操作的彈性空間，則投報率可預
期提高更多，更能因應個人需求，進而保障新進教師於退休時的生活水平。事實上，若以
個人投資來說，在全球股債平衡配置的年化報酬率，在過去三十年來，歷經數次股災，最
少有7%以上的水準（經過通膨修正）。這，可是天差地遠的差距。
自然，確定給付之風險由政府承擔，而確定提撥的風險則由個人承擔，沒有人可以保
證這個世界的下個30年到50年將維持過去的經濟成長率，故有些人反對確定提撥制。但各
位試想，確定給付制的退輔基金若再次出現危機，政府會如何因應？舉債、加稅還是再一
次年改？為什麼此次年改無法讓年輕世代滿意？那是因為，對新進公教人員來說，一生提
撥出去的錢，就算基金的投資報酬率再不濟事，都大致上夠自己用──然而官方預計此次
年改成果，僅能延後基金破產年度到約30年後，且須五年內再調整。為什麼年改後的退輔
基金仍無法永續經營？問題的答案，不證自明，便是為了填補以前的缺口。
無論如何，本次年改，對目前30歲以下的資淺公教不啻為令人焦慮的結果。若不與過
往制度一刀斬斷，吾人可以預見在不久後的將來，年金勢必再往多繳、延退與少領的方向
改革。對教師來說，58歲退休還守得住嗎？在幾十年的將來，軍公教到底幾歲退休呢？沒
有人知道答案——待到我們屆齡退休年齡，便是退撫基金破產之時。坦白說，這也使筆者
繼續在公立學校服務的動機大大降低，也會鼓勵新進夥伴轉往私校或甚至私人企業發展。
寧可將風險與報酬全由個人承擔，也不願留在這一艘即將沉沒的大船，為過去失敗的政策
買單（退撫制度自設立以來，便已存在不足額提撥之事實）。
是而，筆者想懇請年輕公教朋友正視自己的權益，一同主張：112年後，退撫制度改
採確定提撥之個人帳戶制，並開放自主管理投資的彈性；其次，開放現職人員加入新制度
的選擇權。畢竟，下個世代的幸褔與發展，端賴這個世代的公僕們是否競競業業、全心全
意地投入工作；可否不要滅了這些夥伴的士氣呢？我們已經放棄去計較世代間的勞逸不均
，也不奢求能擁有符合比例的加班費；在考試中突破重圍的我們絕非貪財勢利之徒，但憑
創造公益作為畢生志業，而把自己貢獻給國家。我們不能兼差，薪水也不高，更不要下個
世代拿著稅金來奉養我們。僅存的卑微希望，一點也不多：在賣力工作之餘，自己付出的
，最後能為自己所有。
附件：公教人員退輔基金採個人帳戶試算
https://drive.google.com/open?id=1bQgWqfi4tVCwrq1VB8WBxrTZhWiMVmbJ