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輝達帝國恐被谷歌打垮？Gemini 3太強引擔憂　專家直言免驚：想想DeepSeek
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發布時間：2025-11-25
記者署名：張大任
原文內容：
Google推出最新AI模型Gemini 3，其強大表現引起科技界高度關注，市場也認為Google已
從AI的追趕者轉變為領跑者。對此，財經作家狄驤在臉書發文指出，Google的強大讓不少
投資人擔心，將衝擊到輝達供應鏈，但他回憶今年初的DeepSeek風暴，直言「不用太擔心
」。
狄驤表示，最近不少投資人擔心，Google的Gemini 3太強大，除了會排擠其他AI模型，未
來Google自家的TPU需求也可能飆升，並讓輝達（Nvidia）GPU需求下降，衝擊相關供應鏈
。例如，有消息稱Meta考慮花費數十億美元購買Google的 TPU，讓Google股價進一步走高
。
狄驤指出，不過他認為不用太擔心，我們可以回頭看看今年2月的DeepSeek風暴，也就是
中國推出一款透過少量硬體資源開發的AI模型，部分能力卻跟當時頂尖的 AI模型差不多
，該狀況讓市場擔憂AI晶片需求下降，所以那時最熱門的族群從硬體變成了軟體企業。
「問題來了，AI硬體需求真的有受到DeepSeek風暴影響嗎？答案顯而易見。」狄驤分析，
這次市場看好Gemini 3有龐大的預訓練資源，其他模型難以跟上，還有TPU更適合用於AI
訓練；但他認為不用擔心某個AI型的領先，因為就像前陣子的DeepSeek，還有過去OpenAI
問世，讓市場看衰Google，這些狀況都在短短幾個月內被逆轉。
狄驤提到，相關企業本來就有拉高對TPU等ASIC（客製化晶片）的需求，主因是企業不能
把雞蛋都放在輝達GPU的籃子裡，而輝達也看到了ASIC的需求水漲船高，所以才在不久前
提到，他們的優勢在於生態系完善，代表輝達與ASIC供應商並非單純的競爭，而是互補關
係，未來將共同受惠於AI需求持續提升，甚至帶來新商機與新的行情。
狄驤指出，最近台美股跌勢很驚人，但他依然看好未來發展，所以會往下找合理的位置逢
低布局，除了觀察估值之外，還會同時追蹤盤勢變化、市場情緒與籌碼發展。他強調，保
持理性等待好機會，這是在股海長存需要反覆訓練的技能，相信這陣子投資朋友們都收穫
不少經驗值，接下來就是進一步觀察市場築底的盤勢變化。
心得/評論：
別人恐懼我貪婪
現在正是買入輝達最好的時機(?
中長期來說我不看好OpenAI還有機會翻盤
OpenAI沒上市 不過軟銀算是重壓OpenAI
這幾天股價崩的挺慘
大概可以測出資本市場現在對於OpenAI的態度
https://i.imgur.com/c6w1G3p.png
除非有機會搞出AGI
不然對話模型要有0-1那種很明顯的體感上的大差異不太容易了
順帶另外一個壞消息
OpenAI toC用戶訂閱收入佔了7成: https://o3o.us/oHWcRR
這波Gemini一個月人均100還送300G空間外加學生客群全部被掏空
Anthropic也被Google綁了TPU大合約
目前還在賽道上的應該剩下Grok跟中國的大模型
短期可能會刺激一波的利多大概就是川普放行輝達銷售GPU到中國
中國的開源模型現在在矽谷toB用不起最先進的AI公司已經開始發揮影響力
而且開始吃好道相報
https://o3o.us/s1nRYp
這些模型要佈署私有推理現階段還是只能用輝達的GPU
蠻諷刺的算來算去現在輝達要活只有兩條路
1.超人馬斯克Grok
2.中國開源AI模型吃掉toB市場
3.OpenAI拿出AGI?
當然最壞的情況就是Google一統漿糊吃掉絕大部分的AI需求

這是能類比的嗎…

tpu絕對能平替掉gpu 之後狗家肯定會推出完整平台價格好 部署快 要你老黃貴到爆的東西幹啥呢

真正要一統江湖大概是像半導體生產線整個轉機型了，這難度…

DeepSeek跟google比 XX比雞腿喔???

稀釋只是在推論這塊，有這麼嚴重嗎

搞不好下個月openai宣布跟Amazon購物合作方案 chatgpt導購電商商品打八折 市場直接反轉(誤

不能這樣比欸.. google,又不是紙老虎

看新聞做股票真的準備虧死，不看法說、財報跟業內人的分析，看主力編造的鬼故事，慘

Open跟NV拿晶片的成本是沒辦法跟谷歌競爭的，人家直接6人共享、送雲端、學生第一年免費，成本又比你低，現在infra都建好了，玩價格戰都玩死你

推論階段王者應該是估狗了，但賽道還很長啊