※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: 你完全可以去開個期貨戶，自己模擬00631L的操作
: 每年花1%管理費請人每天幫你調倉，順便把保證金以外的利息全送給基金公司
: 調倉這件事有需要這麼高成本嗎??
: 再來，每天調倉維持2倍槓桿
: 最大的不利點，就是在下跌段他會一直減碼一直減碼
: 你各位作波段槓桿投資的
: 請問下跌是要加槓桿還是減槓桿????
: 所以，這種高成本順勢槓桿工具
剛好mina大提到一個我長期的正二疑惑之一
來問問有沒有更好的方法再精進
畢竟我當初也是被正二哥拿真實數據狠狠打臉 才從0050轉入正二教
轉入正二教後 真的是績效飆升 感謝正二哥當初拿數據打我臉
anyway 在正式加入正二教之前 我也做了詳盡的研究
絕大部分的正二問題我都有我的答案 但有一個還沒
很多人會說 買正二不如自己操作期貨 還省手續費
先上板友g007 幫忙提供的數據 正二績效十年是1430.36%
https://imgur.com/Jhuaubd
換算年化報酬率大概30%左右
所以假設沿用過去數據 我直接買正二 我的績效大概就是30% 這是A策略
我不買正二 但是照著正二的策略自己操作期貨 每日兩倍去平衡 這是B策略
當然B策略除了每隔幾個月要轉倉 還要每個交易日自己調整成接近兩倍槓桿
好處是可以省下ETF的經理費跟管理費 大概0.5%~1% 看你用631 or 675 or 685
A策略 年化報酬率 30%
B策略 年化報酬率 30% + 0.5%~1%
當然我是絕對不願意選B的 當個社畜夠累了 躺著賺就有30%我為什麼要每天花心力
也才多賺0.5~1% 當然我哪天資金很大 幾十億幾百億 0.5%~1%遠大於基本工資
我就考慮找個人幫我做這件事 但我自己還是不想做 = =
但我的疑問是 會不會真有一種自己操作的簡單策略 C策略
規則就簡單到類似每天調成兩倍這麼簡單
操作又少 譬如一年只要24次操作 等於一個月做兩次就好
然後長期報酬還可以贏正二年化30%這種等級的3~5%以上
畢竟人家躺著就30% 我多點操作應該要多拿一點報酬合理吧 不然躺平不好嗎
是不是真有這種自己操作台指期更簡單更好 績效還贏正二的C策略
有這種C策略的話 等我退休我也考慮賣掉正二自己操作就好

這題明明就很簡單 你要不要自己先想想?好我教你 你既然知道正二報酬主要來自於主升段一直加碼維持2倍槓桿 你就「每個月」照作就好 不用每日實際上每日調倉只會徒增摩耗 1.02*0.98 = 0.99961.04*0.96 = 0.9984所以很簡單 你每個月轉倉時槓桿不到200%就自己補到200% 然後「下跌導致槓桿超過200%時不要動」就這麼簡單。 每個月轉倉 上漲段就主動加槓 下跌就凹 長期下來簡單就贏正二了你自己拿今年去跑回測不知道了每個月調一次絕對沒你想的影響大 你想太多了對啊 明明就十年夏普拿出來比 一清二楚...我文章明明就有列yahoo finance的夏普數字你們在那邊擔心啥每月調倉追不上每日 那個影響絕對遠小於正二在下跌段一直減槓桿啦以今年來說 你甚至上漲段完全不加槓桿 從年初就一直固定在當時的200% 都贏正二了你猜猜今年YTD正二為什麼輸這麼慘? 是因為它每日調倉 還是因為他在下跌段減槓桿?你要數字 前一篇不是算給你 不然你自己跑回測 還要我幫你跑喔 這求教的態度會不會太強了一點XD再來一次12682-2485 基金就下市了 跌停又沒辦法調倉本來風險資產就是承擔更多風險有更高報酬 所以才有夏普這種客觀標準 不然你怎麼量化「風險溢酬」只比報酬不比風險 就是瞎比 風險報酬放一起比 那不就是比夏普值嗎

如果一個月內跌到需要補錢 你策略就不適用

拿夏普又不是要比爆倉風險 是要比0050/00631L的風險溢酬一個槓桿工具 每天調倉調調調下來 調到夏普比底下的underlying還低 你不覺得這個槓桿策略是有問題的嗎結論是00631L = 你每年付1%錢 請人幫你執行一個很爛

每日平衡摩擦耗損高 但相對月月調較好規避爆倉風險

的槓桿策略 就這麼簡單

就自己取捨囉 看到今年關稅之亂 我也是不太想碰正2了 覺得混合現股和期貨較好你覺得追漲策略是好的嗎...怎麼會覺得因為追漲正2是多賺

唉 總之 我覺得我已經說得夠多了 再多說也只是重複

多頭的時候，正二吱吱叫，空頭的時候，白骨堆滿地「知道」風險在哪，知道就是風險