haha 高盛明顯想吃貨
現在已經很明顯 記憶體就是只會需求越來越高 尤其用記憶體換速度是一個主軸
加上其他算法上以後希望LLM有長期記憶功能 HBM需求只會更大不會更少
三星因為牽涉到種種因素 無法跟海力士競爭 主因為海力士跟台積已經磨合更好
(部分原因可看 https://www.youtube.com/watch?v=3FQ3uLc5O_Y )
這造就三星hbm常常過熱 這在large scale cluster-to-cluster數據中心是個大忌
因為蘇媽還不會到這樣高密度串連 所以可以屈就一下三星HBM
美光產量又偏低 高盛會這樣做唯一的原因就是海力士現在股價太貴 需要有人去壓價
不然投報會很低 我自從四月 160,000韓元買完之後 一直嫌它貴 但他就是沒回調..QQ
老黃+AVGO+狗家TPU 每個ai晶片都是要hbm 這個市場這樣大
推理量都還沒上去 就在說供應過剩 現在做最好hbm就是海力士
QQ 高盛這個吃相真是難看
※ 引述《kiwi3741722 (超級奇異果)》之銘言：
: 原文標題：英偉達供應商SK海力士因高盛降級股價下滑
: ※請勿刪減原文標題
: 原文連結：https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-1008294
: 發布時間： 2025-7-17 上午11:35
: 記者署名：Ambar Warrick
: 原文內容：
: Investing.com- SK海力士( SK Hynix Inc )(KS:000660)股價週四大幅下跌，此前高盛將該公司股票評級下調，擔憂其盈利可能受到先進記憶體晶片市場日益激烈競爭的衝擊。
: SK海力士股價下跌近9%至270,000韓元，導致KOSPI指數下跌0.5%。
: 高盛將該股評級從買入下調至中性，目標價為310,000韓元。
: 該投資銀行表示，雖然SK海力士所領先的高頻寬記憶體晶片市場長期增長潛力仍然樂觀，但該公司可能從2026年開始面臨更激烈的競爭。
: 高盛預計，由於供應過剩，HBM晶片將在2026年出現價格下跌，特別是隨著SK海力士的競爭對手開始趕上該公司的技術優勢。
: SK海力士目前生產市場上最先進的HBM晶片，並向英偉達(NASDAQ:NVDA)供應大量這類晶片。HBM晶片是運行AI程序的先進處理器的關鍵組件。
: 高盛認為，雖然對HBM和通用記憶體的強勁需求將推動2025年盈利增長，但2026年的前景較為疲弱，預計HBM價格將下跌「兩位數」百分比。這反過來預計將削弱SK海力士的利潤率。
: 心得/評論：
: NV股價大漲，記憶體供應商今早卻應聲下跌。
: HBM5/5e的技術應該不會那麼快被競爭對手美光和三星超車，不排除這篇像去年大摩一樣偷偷吃貨，賣完就發新聞，然後再買回。大家怎麼看26年的HBM呢？
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