當你的資金需求（支出）超過股票增值的速度（報酬率），財富自然會逐漸減少。這是基
本的財務邏輯：如果現金流出高於資產增值，淨資產必然下降。因此，選擇投資工具時，
應優先考慮高報酬率的選項，如市值型ETF（例如QQQ，十年年化報酬率約16%），並將個
人資金需求納入風險管理，謹慎規劃現金流，以避免本金侵蝕。
他人協助你投資，往往將簡單的數學模型包裝成充滿情感、直覺與同理心的產品，讓你在
不知不覺中蒙受損失。我們討論市值型ETF時，核心指標是年化內部報酬率（IRR），這是
一個極其單純的比較基準。以納斯達克100指數ETF（QQQ）為例，過去十年年化報酬率高
達16%，傲視全球。
然而，所謂「文組思維」常將最簡單的問題複雜化、情感化。例如，有人認為台股必須整
張買賣，因而偏好低價股，或認為配息較方便，無需自行操作買賣，甚至抱怨每月資金需
求大，賣股不便。然而，這些個人資金需求的問題，應納入風險評估進行計算。怎能因為
個人風險偏好或操作習慣，扭曲市值型ETF的報酬率數據，進而否定其優異表現呢？