作者:
femlro (母豬教謀神異端審問官1.5)
2025-07-06 15:54:59Deepseek 本身作為CSP受限硬體難以擴張主要是美國封鎖。
但實際上真正的算法不能只算deepseek自己做CSP的流量，應該考慮azure這些平台使用Deepseek的Token。
再來deepseek重創Nvidia主要是擔心訓練的AI需求下降。對推理的需求下降市場是不擔心。
因為未來其他世界預估推理走Asic的幾乎是確定，特別大的CSP比如AWS都是ASIC，這樣才省。
所以Avgo走的是推理題材，Nvda走訓練，但你也不能說nvda都沒推理，畢竟一般企業與個人不可能自己開發ASIC，只是從Nvda的股價創高。
看起來更像是中國稀土有機會換到AI或者半導體解禁，市場才樂觀預期。
否則照上次財測，nvda本季的營收持平，是不可能有這種股價表現。H20就5B的生意了。
如果開放H100這種給中國，nvda挑戰200都可能不是難事，老黃很想要中國市場、但川普不要。
模型未來越開放，其實Nvda收益越好，就跟遊戲玩家人數越多，顯卡就賣越好。