作者:
onekoni (x86)
2025-07-01 15:26:49秋刀魚戶半年報
https://i.imgur.com/dX4Ssfs.jpeg
匯率換算基點
01/15 32.5
07/01 29.147
資產表
https://i.imgur.com/43JesAp.jpeg
股債淨值
https://i.imgur.com/4bJFfBx.jpeg
資產小增長。
主要是股災抄底與匯損相抵，美元部位換算匯損約23萬。
房僅有微幅上漲，不具統計意義，故維持原價。
01/15封關報 股債淨值
242萬
07/01 半年報 股債淨值
274萬
股債報酬率
13.2%
總報酬率（含不動產）
5.2%
同期主要指數（台幣換算）
0050 5.8%
VOO -5.9%
VT -1.9%
【半年報記事】
一月
二月
三月 AVUV破線爆量，賣債買AVUV
四月 關稅股災，動態抄底正二
五月 盤整期，切質押0052
六月 盤整結束，切正二
【庫存證明】
00685L
https://i.imgur.com/cIi1nK0.jpeg
AVUV/AVDV
https://i.imgur.com/K6AOv7h.jpeg
【細項說明】
00685L
台股部位，押注AI與台幣升值行情。
抄底打平匯損的主力，台積月月開營收，台股逐步墊高。
原本預期盤整一季度，以0052質押取代正二，避免耗損。
想不到短短一個月季線翻揚，趁450點逆價差豆腐換回正二。
台幣升值勢頭不小，判斷內需產業有機會，故買100%全市場的685L而非631L。
AVUV
靜待FED降息以及大美麗法案降稅，寬鬆資金帶來的小型股行情。
剛脫離三月爆量盤整區，預估9月-11月FED重啟降息為主要漲勢。
AVDV
歐央降息已經帶來一段不錯的漲幅。
歐洲近幾個月數據已脫離衰退。
後續利多還有德國放寬債限，北約再武裝，以及將來烏俄停戰。
日本得利於低油價和擺脫通縮，一直有不錯的表現。
以日歐加澳為主的AVDV剛進入紅利發酵期。
【總結】
AVUV / AVDV配置完畢，只等利多發酵。
每個月的新增資金，持續買入台股，視情況在倍率槓桿與質押槓桿切換。
若沒有關稅戰帶來劇烈下殺，也沒機會抄底正二。股災時調整槓桿，該抄底抄底，該換槓
桿換槓桿，合理範圍維持曝險，短期波動反而是良機。
低成本卡好位，靜待分散押注的紅利發酵，我們年底封關見。