: TD Cowen 分析師表示，微軟 (MSFT-US) 已取消在美國的部分資料中心租約，顯示出該公
: 司可能面臨人工智慧 (AI) 基礎設施過剩的情況。
: Jefferies 股票銷售專家 William Beavington 寫道：「阿里巴巴警告資料中心建設可能
: 形成泡沫，我們也認為，AI 晶片可能會出現超額訂購的情況，當任何晶片在需求強勁的
: 情況下分配給所有客戶時，這種情況很正常，就像輝達 Blackwell 的情況一樣。」
關於AI資料中心建設是否泡沫的問題，小弟這週末研究一下
覺得微軟會退租資料中心是有道理的
當前各大廠的AI硬體建設都能滿足少量的問題推理與繪圖需求的計算
但當使用者需求爆量時 部分AI模型就會吃不消
如DS之前開放後幾天就開始回應變慢或是不回答
Open AI推出新AI圖像生成器後也遇到伺服器過載問題
讓不少人認為這是算力不足的徵兆 所以後續各大廠會繼續加碼擴充算力
但是這種需求都是短期的, 使用者應該很少會因此簽訂長約
有點像新的飲料店開幕時期會出現人潮聚集情形, 但很快被其他新店給吸引走
只要競爭對手Gemini或DS有更好的功能推出時, 使用者很可能馬上變心跑掉
所以在目前客戶不穩定 獲利模式沒把握情況下大幅擴大算力非明智之舉
各廠的重點應該會放在AI演算法上, 想辦法做出自己的特點與市場區隔
建立出夠堅固的護城河才能確定未來的獲利模式,
到時候再增建算力基礎設施也來的及, 不論事租用或是擴建資料中心也不用很久
我問AI大概也是半年到一年內的時間, 這比工廠擴充產能快多了
所以之後各大廠應該會把重心放在算法改進上，資料中心擴建速度自然會減慢,
那AI GPU的需求就不會像之前那樣滿載, 這可能也是主力看壞Nivida股價的一大因素