2021-2022
那時的庫存是因為各國突然紛紛解封
居家辦公不需要了
消費電子庫存大爆增
加上俄烏開戰
推升通膨
美國暴力升息壓抑需求
現在AI晶片就NV獨占
過去半年還一直有生產瓶頸
這種情況會有庫存問題嗎
我也是蠻想知道的
DS是讓中國互聯網可以比預期省錢
可是那是跟他們本來的預期比
如果跟去年比
他們今年和接下來幾年
還不是得每年增加幾十%的資本開支
在AI算力提升的投入
看阿里和騰訊最新的預測就知道了
如果全球算力設備都還生產不足
而需求還在增加的情況
會重現2022庫存調整的情況嗎
※ 引述《kensmile (高雄很讚)》之銘言：
: 2022年1月台積法說
: 一片樂觀
: 有沒有告訴你庫存疑慮
: 沒有！
: https://reurl.cc/8DWbGg
: 當時新聞怎麼寫的
: 自己看
: 股價在前一個月已見高688
: 就漲不動
: 之後從1月開始就崩
: 7月法說
: 有沒有講庫存疑慮
: 有！
: https://reurl.cc/EVpb7m
: 但著墨很少
: 股價樂觀反彈到550附近
: 之後一直崩跌
: 直到10月
: 台積法說坦承庫存
: 同時下修資本支出
: 股價跌破400
: 來到370才見底 : https://reurl.cc/yRQKy2
: 現在怎麼會有台積利空
: 都是利多
: 股價卻領先走跌
: 我的看法
: 就是台積進場時間點
: 還沒到
: 利空還沒出來，幹嘛進場
: 在Ai領域
: 過去用美國的視野
: 去看發展軌跡及動能
: 這是正確的
: 但現在不正確
: 你必須加入中國這個隱形對手
: DS和OpenAi比較
: 當然是後者算力強大
: 但算法的突破
: 才是打破過去的窠臼
: 這是以前美國團隊
: 所沒有的小聰明
: 因為這小聰明原本就是受限美國科技限制所造成
: 蔡崇信 : 是少數美國科技業
: 對中國脈絡發展有認知的
: 會提到Ai發展疑慮
: 就是來自中國競爭
: https://reurl.cc/2KDQ7r
: 有沒有立訊的既視感
: 當初出來搶鴻海訂單
: 有沒有想過
: 如今卻是鴻海最大對手
: 2024年，立訊獲利
: 已經突破500億台幣
: 這也是外資為何一直賣
: 鴻海在中國優勢漸漸消失
: 討論Ai需求及競爭
: 就必須把中國潛在競爭考慮
: 輝達一直成長的原因
: 沒有背後中國買爆
: 是不可能的
: 一旦這背後轉向中國製造
: 殺傷力很大
: 這才是台積的利空
: ※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言： : : 不要瞎掰
: : 一堆人在講GG製程進展慢 輪班星人怎摸不找找自己問題
: : 真正的事實是
: : GGN3用三年這件事好像2021還2020就決定惹
: : N5時代衝最快的就華為
: : 然後華為被封惹
: : 阿婆就喔慢慢來好惹
: : 阿婆=躺贏狗
: : GGN2也喔慢慢來好惹
: : 誰不想當躺贏狗捏
: : 然後端出效能多10%面積-10%價格多20%這種東西
: : 阿婆一時還三心二意愛用不用
: : 後來看到牙膏G叔在吹他的2nm 想想還是得跟吹
: : 畢竟果粉94潘仔欠人共
: : 真正有意義的是N2+背面電軌
: : 那葛面積大概再減30%+
: : 這種跟N3比才算full node等級的進展
: : 費半很廢的問題有幾葛大理由
: : 扣掉最重要的總經關稅問題
: : 那核心還4圍繞在ai跟老黃身上
: : 最近拿粗乃吵的
: : 就供過於求 : : 講的是阿里巴巴蔡崇信
: : 他說ai出現早期泡沫
: : 根據是啥 支國有些小cloud公司gpu租價下滑
: : 原因有待釐清
: : 美國目前沒有
: : 如果之後有的話 恩h100都要三年惹 下滑不是第一天好嗎
: : 都叫蔡崇信惹只有菜蟲才會信八 這摸菜
: : 第二就M軟納得拉二月講的
: : 納得拉到底在講啥
: : 其實就歐噴ai找他擴建他不要
: : 歐噴ai跑去找別人 他覺得hen幹
: : 他媽的我養大的現在去認賊作父
: : hen幹就出來臭
: : 他為麻不要捏?
: : 這也不是啥供過於求的疑慮
: : 而是老黃gb200系統良率差
: : 那得拉也不是說良率差就砍單
: : 而是歐gb300過陣子就上惹那我覽趴先捏一下晚點直上
: : 於是轉單被講成砍單
: : gb200系統良率差
: : 跟輪班星人有關嗎?
: : 答案是 : : 沒有惹
: : cowos的問題老早解惹
: : 真正的問題在系統機櫃那邊
: : 老黃nvswitch那一堆線
: : 板子插槽一堆針角
: : 插錯插壞就沒惹
: : 更誇張的4水冷
: : 這東西以前根本沒人要
: : 這兩年一堆水冷團隊大擴張
: : 人數膨脹三五倍
: : 面試的時候連只手去摸摸CDU過的人都收惹
: : 這種狀態當然素質難以掌握
: : 說來說去就老黃激進
: : 整葛GB系列計畫就是老黃錢多自以為阿婆可以超強軟硬體整合
: : 然後硬體這塊只有單顆晶片比較沒問題 比較而已喔
: : 從封裝到機台都一堆洞
: : 老黃這樣搞惹半年一年
: : 以前那堆激進計畫就整葛縮惹
: : 畢竟得配合系統廠那些 哀
: : 只能說天下苦黃久矣 天下苦黃久矣R
: : 要是當初慢慢來
: : 我繼續捏蘇媽 去年底直衝300
很奇怪是蔡崇信講泡沫，但是阿里巴巴自己都還再增加資本支出但是現在四大巨頭的問題是，你萬一不燒，別人燒上去，得到成果，你就直接出局了到時候燒出成果那一個直接獨大，你們都不用玩這個是生死存亡的問題不只被罵幾家在燒，中國那幾家雲端巨頭也在燒現在是中國有晶片禁令不能明目張膽買，不然你北美不燒錢，就是左岸國家傾全國之類燒，到時候不小心弄到中美逆轉不過老馬說要有unsupervised的FSD不知道啥時要出來個體戶掏錢還要時間，現在雲端服務先賣服務給企業跟需要廣告設計的客戶老馬那個全面自駕，需要的算力感覺不得了
算力需求永無止境，因為科學進步是每分每秒在前進的，算力堆疊就是拼誰先算出一個劃時代的成果，例如核融合解套方案、量子力學架構、材料科學，光是上述這三個突破，人類就可以摸到太陽系邊緣了，但宇宙無限大，科學突破不完的，而要賺錢的科技公司除了將算力頂到底拼當第一個，還要一直持續優化才算得更快，以後就是快的打敗慢的