原文標題：存金融股不如存金融債 法人推國泰10Y＋金融債ETF 00933B
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發布時間：2023.09.12 14:56
記者署名： 工商時報 王淑以 魏喬怡
原文內容：
台灣人愛存金融股，但你可能不知道，金融債其實比金融股還香！10年期投資級金融債殖
利率高達近6％，國泰投信即將於9／25-9／28募集的「國泰10Y＋金融債ETF」（基金之配
息來源可能為收益平準金）（00933B），主打月月配、小資價15元，法人建議還在長抱金
融股的話，提早考慮見風轉舵，投奔熱門債券ETF的懷抱，累積退休資產，更有機會比別
人早一步實現財富自由。
國泰投信分析，觀察過去 15 年間，全球金融股殖利率約 3.2％，其中銀行股約 3.8％，
但金融債有5.1％，截至9月8日為止，10年期投資級金融債則高達近6％，表現亮眼。
法人說明，如果是屬於投資追求穩健的族群，金融股往往是其資產配置的重要部位，因其
安全性、獲利跟配息穩定的多樣特點，但2023年是數十年來難得遇到的債市投資契機。
根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年起則很有機會進入
降息週期，債券價格持續呈現大幅折價，未來有大幅度的資本利得可期待，也因此過往都
是法人市場的債券，今年以來因為「錢」途光明，吸引一般投資人瘋湧而入坐等收益。
以國泰投信即將募集的國泰10Y＋金融債ETF為例的話，00933B追蹤「彭博10年以上美元金
融債券指數」，以長天期投資等級美元金融債之表現為目標，指數表現相當亮眼，截至今
年7月／31日，平均收益率高於美國公債近1.5％，17年來累積報酬率達146％。
00933B是目前台灣市面上最便宜的公司債ETF，每張最低申購金額新台幣15000元，推薦給
想要入手債券ETF的精打細算族，00933B是絕佳選擇。
國泰10Y＋金融債ETF經理人鍾郁婕說明，投資人經常擔心債券收益率的問題，收益率代表
的是債券的年化報酬率，但其實數字會說話，存股真的不如存債，目前各大類別的債券收
益率均處在歷史的高位區間，顯示現在債券投資點位非常吸引人。
其中10年期的金融債目前收益率有5.9％，高於長天期美債的4.4％，也比一般公司債高。
若要跟金融股比較的話，觀察近15年的平均殖利率(2008／09／08~2023／09／08)，10年
期投資級金融債高達5.1％，完勝全球金融股的3.2％、台灣金融股的3.4％，考慮息率，
00933B所追蹤的標的指數之票息率約4.7％，也打敗一般公債，再加上月月配的機制，配
息收益屬於海外所得，不需繳二代健保費，預計推出後將躍升債市ETF新黑馬。
心得/評論：
00929第一個月月配etf上市才3個月就屢創高潮
唯一缺點是只有科技股
現在有金融概念加持的月月配etf即將上市
科技+金融+月月配
這兩隻存上手，是否能實現財富自由美夢