原文標題：緯創、廣達、欣興 AI 伺服器貢獻？外資從微軟、Google 資本支出來看
原文連結：https://finance.technews.tw/2023/07/27/capex/
發布時間：07 月 27 日 9:37
記者署名：姚 惠茹
原文內容：
從微軟、Google 資本支出對亞洲供應鏈、AI 伺服器、通用運算伺服器的積極程度來看，
外資認為，有利於緯創、緯穎、廣達、技嘉、金電路和 FII 的貢獻，並因為整體伺服器
需求的改善，同步看到對欣興、南電、景碩等 ABF 品牌的影響，可望緩解一些供需擔憂
。
外資表示，微軟第二季資本支出總額為 107 億美元，季增 37%，年增 23%，並預估第三
季資本支出季增加速，整季將呈現逐季成長的態勢，根據微軟指出，正常的 Azure（雲端
平台）工作負載和 AI 工作負載，資料中心、CPU、GPU 和網通設備的資本支出加速相當
廣泛。
外資指出，Google 第二季資本支出為 69 億美元，其中最大的組成就是伺服器，包括在
AI 運算方面的投資大幅增加，根據 Google 指出，預計基礎設施的投資將在 2023 年下
半年增加，並在 2024 年繼續增長，主要動能來自 AI，包括對 GPU 和專有 TPU 的投資
以及資料中心的容量。
外資認為，微軟、Google 資本支出顯示對亞洲供應鏈、AI 伺服器、通用運算伺服器十分
積極，因為從 2022 年以來，通用運算伺服器需求減弱，導致訂單開始消減，但是微軟、
Google 的資本資出預測卻高於預期，即使季增 5%，2024 年每季的總資本支出也已達到
480 億美元。
外資強調，從微軟、Google 資本支出來看，顯示 AI 伺服器的積極影響，並可望為緯創
、緯穎、廣達、技嘉、金電路和 FII 帶來貢獻，同時看到對欣興、南電、景碩等 ABF 品
牌的影響，因為整體伺服器需求的改善可能會緩解一些供需擔憂，儘管目前的產能利用率
低於 50%，但仍十分看好。
心得/評論：
微軟財報說明 AI 伺服器擴大資本支出，但還沒有賺錢
微軟 AI 沒賺，但賣鏟子的台股供應鏈賺爆囉
但是股價早就提前反應，現在還能噴多高呢?
大家一起合作把緯創空下去50元!