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https://blog.zmcx16.moe/2023/07/norn-stockscreener.html
最近看了一本投資理財的書: 找到冷鑽股，美股獲利穩穩賺
https://www.bookwalker.com.tw/product/159608
書中有介紹不少好用的網站, 其中有一篇主題是尋找持續配息的公司作為選股條件, 而
moneyzine網站有提供股息冠軍的excel表單, 該表單有近700多檔股息持續增長的個股資
料(>5年, >10年, >25年), 另外還有股息增長率資料(1年, 3年, 5年, 10年), 也有一些
基本的財務資料, 有興趣的人可以參考以下網址:
https://moneyzine.com/investments/dividend-champions/
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1D4H2OoHOFVPmCoyKBVCjxIl0Bt3RLYSz
上面的表單資料是創用CC授權BY-SA, 只要標示姓名就幾乎能包含商業等任意使用, 真的
超佛心~。
因為光是看這表單對我來說還是不太方便使用, 所以又擴充了一些資料跟功能在自己的投
資網站上:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/dividend-champions/
https://i.imgur.com/AKXLQpF.png
Github:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener
多了個股漲跌幅各時間段績效、下次配息時間以及股價歷史配息&殖利率圖表, 首先先用
股息持續成長時間最長排序, 第一名是AWR (American States Water Company), 股息持
續成長達69年, 不過股息殖利率很低只有1.8%, 來看看歷史圖表資訊:
https://i.imgur.com/LkMl9cg.png
配息資料跟歷史股價資訊是從YAHOO財經取得, YAHOO財經的歷史收盤價以及股息都是調整
後的價格, 要計算年殖利率的話只要股息 * 一年配息次數 / 股價就可以計算出來, 不過
可以看到最前面的殖利率異常高, 我是覺得應該是比較早期的股息資料有些沒有調整好,
或是有其他原因(兩種調整方式公式不同, 不能直接相除之類的...), 個人是覺得太久遠
前的資料就單純參考, 還是以近10年的資料來看就好。
AWR是美國國家水務公司, 查了下wiki 該公司與美國政府簽訂了50年的私有化合同，作為
其供水系統服務的政府承包商, 接政府50年的單難怪可以配息這麼穩, 不過因為近10年股
價飆漲, 可是配息增漲得太緩慢, 所以股息殖利率就非常低...。
不過就算近10年股價看起來爆漲, 可是只看近5年的話其實都在上下震盪, 感覺估值過高+
成長有限, 我自己是不想為了穩定配息去投資公司, 除非哪天有超甜的價格等同變相提高
股息殖利率才會考慮投資。
再來用股息殖利率排序, 目前殖利率最高的個股竟然是這次銀行危機已經倒閉的FRC銀
行, 因為股價已經近乎於零, 殖利率會排第一是不例外啦..., 資料還沒被從上面的表單
砍掉應該是因為這是電腦自己統計的資料, 可能要過陣子才會移除了...。
至於實質第一名則是MPW (Medical Properties Trust), MPW是一間提供醫療設施的REIT
(還是我第三大持股, 不過今天Cover Call到期被迫用10塊獲利了結了, 之後應該會找機
會再買回來XDD), 殖利率高達14.72%, 至於為什麼殖利率這麼高呢? 來看看過往的配息紀
錄:
https://i.imgur.com/yZPuJLU.png
可以看到MPW的股息每年一直緩緩增加, 可是股息殖利率曲線卻越來越低, 這是因為股價
上漲的幅度比配息增加的速度還快, 所以股息殖利率才越來越低 (當然這對股東來說更
好, 賺了股價又賺了配息), 可是到了2022年初開始崩下來, 股價從20塊一路向下到最低
7.5塊左右, 將近下跌了60%, 會這樣的原因主要在於升息造成各REIT產業大受影響,
融資成本變高再加上租戶的經營更加困難造成。
其中對MPW影響最大的是, 大客戶Prospect Medical Holdings經營遇到困難, 所以已經好
幾個月沒收到租金, 導致MPW 2022 Q4虧損, 最近幾季都是用自己的本金配息。
https://i.imgur.com/Aq0ekiF.png
所以MPW的股息殖利率高是因為股價大幅下跌的關係, 該公司是否之後經營會改善, 配息
會不會持續下去也不清楚, 目前MPW在協助PMH重組, 即便重組不順利也可以收回出租的資
產, 但是收回的資產價值多少也不好說, 如果要投資就得想清楚才好。
這次分享差不多就到這邊, 從上面的幾個例子可以看出, 光是連續股息成長或是高股息殖
利率通常不是單一可以決定投資的因素, 一定要深入分析背後的原因, 在判斷到底適不適
合做為自己持股的標的!