大家好
今天價格已經低於7/7收盤價
持續更新陽明海運的近況和大家交流。
這邊整理了一下本周多空的新資訊和大家交流一下
利多新聞.
1. https://imgur.com/9oS8bRK
7/11也就是昨天公告的上海出口集裝箱結算運價指數美西上漲4.5%
2. https://udn.com/news/story/7252/6445099
亞系航商跟進長榮漲運價。物流業者證實，已陸續收到長榮、陽明、中遠海控、日本ONE
及以色列以星等航商漲價通知，7月15日及8月1日分別加收遠東北美航線綜合附加費（GRI
，每櫃加徵1,000美元，運價逆勢衝高。
利空新聞
1. https://finance.ettoday.net/news/2291623
航運需求波動運費下滑 海運長約費率跌20％
然後是我臉書時不時跳出這些訊息
2. https://imgur.com/undefined
(一些掏保寶集運)
可以看的出來，利空新聞主要都是貨代業者發的
利多新聞主要都是海運業者發的。
這讓我想到的是2016年王菲演唱會門票賣到39000一張
那時候王思聰(大陸的一個網紅)有出來表示說，這個價格就表示他們不想給黃牛賺
但這個價格同樣也表示歌迷願意進場的價格。
同樣的，高運價表示不想給貨運代理業者賺
因此我覺得今年底影響不大
台股不是沒有股價<淨值的公司
因為這些公司很可能就是慢慢的把淨值耗掉，但獲利還在成長的公司這樣的比較少見
當然大家都覺得明年會衰退
不過到底衰退多少?
市場看最空的就是凱基證券出的報告
預估明年獲利剩下22元，後年剩下0.7元
我自己是不這麼看
根據宏遠的分析SCFI 對應貨運三雄EPS (目前來看還蠻準的)
https://imgur.com/2bPpd4Q
我覺得依照趨勢，搞不好蠻長一段時間都能維持在3000以上(1~2年)
另外是脫硫塔
有看到網友說，陽明脫硫塔比重只有30%，這個數字大家可能要更新一下
陽明海運目前有91艘船
自有的51艘、長租的40艘，根據2021/11/25的新聞，
陽明海運自有船隻15艘，長租船隻29艘，共44艘裝有脫硫器
今年會下水6艘都有裝(新船標配)，所以目前安裝比例高於5成
https://finance.ettoday.net/news/2131949
最後，陽明Q1帳上有2296億未分配保留盈餘，Q2配息完扣掉約700億
但是Q2如果按照Q1的毛利加回去帳上現金又回到兩千兩百多億的水位
https://imgur.com/vbUeS6Q
所以目前就是看公司對現金的運用了。
我有去信希望公司可以學京城銀行或是可成等公司宣布未來3~5年保底配息策略
與購買庫藏股的計畫
若有回覆會再和網友分享。
大盤空頭
高本益比的被殺盤，因為獲利預期衰退
低本益比的被殺盤，因為預期高庫存價跌虧損淨值重估。
金融業則是預估金融資產減損等等或是保險業無法配息...
但高獲利、低本淨比(1倍OR更低)，低本益比(1.5倍用2021Q2算到2022Q1)
而且公司的淨值是現金堆出來的(帳上現金2296億，公司市值3080億)
到年底公司帳上現金價值很高機率大於3000億(希望沒有~拿來執行庫藏股)
就安全的角度來說，覺得還是適合的。
和大家分享
又補了一些陽明在同樣券商另一個帳戶
(系統使用比較習慣)
1. https://imgur.com/HzTXqND
2. https://imgur.com/HYoVfgw
※ 引述《bear410040 (健康熊)》之銘言：
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