原文標題：
世芯-KY 全年挑戰賺三個股本
原文連結：
https://ctee.com.tw/news/tech/613830.html
發布時間：
20220322
原文內容：
IC設計服務廠世芯-KY（3661）受惠三款美系客戶7奈米人工智慧（AI）晶片在今年進入特
殊應用晶片（ASIC）量產階段，以及上半年可望爭取到5奈米新一代AI晶片的委託設計（
NRE）案，今年展望樂觀。
在不考慮中國飛騰及國科微重新出貨情況下，法人看好世芯-KY今年5億美元以上營收目標
將可順利達陣，較去年成長逾35％，全年獲利可望挑戰賺進三個股本。
世芯-KY去年雖面臨中國主要客戶被美國列入黑名單導致出貨中斷，但年度合併營收仍達
104.28億元，年增47.3％並創歷史新高，歸屬母公司稅後淨利14.90億元，每股淨利21.34
元，年度獲利賺逾二個股本並創下歷史新高。董事會日前決議每普通股發放10.59元現金
股利，股息配發率約達五成。
世芯-KY新NRE案接單已轉向歐美市場，且鎖定在AI及高效能運算（HPC）領域，隨著NRE案
開始轉為ASIC量產，2月合併營收月增1.4％達8.87億元，較去年同期成長1.1％，累計前
二個月合併營收17.62億元，較去年同期成長8.4％。法人預期世芯-KY第一季營收季增高
個位數百分比，第二季將出現明顯成長。
世芯-KY去年美國客戶營收占比低於15％，今年美國客戶共有三款7奈米AI運算晶片將陸續
進入量產，同時爭取到美國網路大廠及歐洲客戶5奈米新一代AI／HPC晶片進入NRE開案，
預期美國客戶營收占比在今年將拉高至40％。再者，台積電今年調漲晶圓代工價格，世芯
-KY客戶接受晶圓代工漲價轉嫁，可望明顯挹注營收成長。
在大陸客戶方面，世芯-KY前兩大客戶飛騰及國科微皆被美國列入黑名單，在不考慮飛騰
及國科微重新出貨的狀況下，世芯-KY看好今年營收仍會較去年成長逾三成。法人預估，
世芯-KY其它中國客戶仍有多個新NRE開案挹注營收，樂觀預期今年營收可逾5億美元，上
修年度營收成長率逾35％，全年獲利可望賺進三個股本。世芯-KY不評論法人預估財務數
字。
隨著英特爾、超微、輝達等國際大廠全力打造新一代AI／HPC運算架構及生態系統，系統
大廠及網路巨擘擴大與IC設計服務廠合作，投入更多AI／HPC運算晶片委外NRE設計及ASIC
量產。
法人預期世芯-KY今年7奈米及5奈米NRE新案接單暢旺，並加速導入量產，看好今、明兩年
營運續創新高。
https://i.imgur.com/mhEgDSG.jpg
心得/評論：
客戶被制裁仍不死的強大公司
但小股本+IC設計讓這隻變成絕對的妖股
https://i.imgur.com/LG9TPI1.jpg
上沖下洗
很難真正意義上的長抱(除非你是之前連續跌停到4字頭就買入的那種)
我覺得這隻比泰銘哥的股票還難做