1. 標的：AMD
2. 分類：討論
3. 分析/正文：
這邊只是討論AMD/XLNX連動的關係.想請教各位的看法.
從去年Q3財報以後,通膨爆炒一波將股價從80推升到160高點,
隨著升息事態明朗化以後,又因為收購通過最大阻礙而被賣一波.大約-40%的修正.
在以往來說接近財報季都是大幅動盪的時刻,但這次XLNX的收購增添了變局.
眾所皆知,在揭露收購細節的時候是以換股 1:1.72來交易.
白話一點的說法就是,股價100的AMD:換172的XLNX.
在審核時期,市場平均以九折浮動來為XLNX定價(約1.45~1.6),缺少的10%是用來應對可能
的破局.
上季財報爆漲以後,這比率曾經有看到1.38左右(2021/11/8 AMD$150 : XLNX$208)
當時覺得這比率非常誇張.當收購通過中國審查以後,比率瞬間拉到1.72.已經沒有
套利交易的空間,股價之間的連動被完全定價.
先計算這波回調幅度.
XLNX $233 -> $170 (-27%)
AMD $162 -> $101 (-38%)
SOX 4009 -> 3186 (-21%)
Nasdaq 16212 -> 13320 (-18%)
如果升息因素繼續殺估值的話,可能費半還有回調的空間.
由於在此之前AMD已經跌得比XLNX多,要是XLNX因費半而下跌,
勢必因為1.72的連動將AMD帶下去.
基於這個連動性,我對現在股價表現感到悲觀卻也不感到意外.
但這季財報可能是個轉機.在消費端商品持續缺貨的同時可能預告著AMD在Server端
的持續進展.不過能否打消目前市場上的利空並在短期重返榮耀,也很難說.
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
僅為討論.

分批還ok

AMD在費半權重比XLNX大多了 看不懂你文章的意思XD我覺得其實過去半年市場在算AMD未來性時早就pricein合併案過了之後的獲利稀釋了套利交易應該都平倉了 現在就把XLNX當AMD交易就好100上下已經是公允價格了 當然市場恐慌是有可能超跌但如果心中沒有其他更好標的 或者很想買AMD 就買吧對啊 一起拋售 就沒有誰帶誰的問題 都是被費半帶走對設備股有興趣可以研究一下ICHR和UCTT 這兩隻超跌中小比較容易殺到見骨 現在Forward P/E應該都10~12我有建倉一點 部位不大就是了 也不會發標的文XD我只是沒有很有把握 不想破壞標的文100%的勝率 XDICHR和UCTT市場重疊互相是競爭 的確有可能UCTT業績是從ICHR吃來的 所以兩支都看看XD如果再跌20%我就會發抄底文了...不能只看技術分析啦 啊喲 我突然想起來了XDhttps://bit.ly/3H9ExhC 一年多前設備股抄底的時侯你和我講過一樣的話XD 難怪有種deja vu的感覺那時侯的設備股真的是好便宜啊....其實設備股很容易同漲同跌啦 市場都是這樣QCom業界風向不太好 8gen1被田雞9000海放...基本面和消息面還是蠻重要的 不能只看技術面籌碼面Qcom的未來就是在新領域的增長能不能抵掉手機SoC的市佔流失吧..Apple丟單應該早就price in了 又不是新消息Qcom在ICDesign是P/E偏低的 至於MTK大概被當成傳產MTK的P/E說是豬屎屋 講出去笑死人 到底怎麼回事XDD

講13代的太誇張吧，12代筆電都還沒幾台