1. 標的：PINS
2. 分類：多
3. 分析/正文：
IPO時市場給予35元的定價,在疫情受益而高峰時一度80以上.
現在遭受各種利空干擾:疫情消退、用戶減少、熱錢消退、高管離職、內部賣出、
機構減持
為什麼我還要推薦他?只有一個理由:超跌.
如以社群股為首選標的,看著FB/TWTR/SNAP,PINS無疑是最小眾的.
其小眾的原因是他夠獨特.它是用影像進行交流的,而不是跟其他人一樣透過用戶
創造大量文字內容/影音進行交流.所以對特定用戶來說黏著度很高.
但如果是習慣使用文字和限動交流的人絕對不習慣這平台.
所以在疫情大流行的當下,PINS的用戶因為嘗鮮而大幅增長;
疫情消退以及熱潮退去以後,用戶逐漸減少也是情理之中.
但縮減幅度並沒那麼大,還是超過疫情前的數量.
而之前財報說的是:美國用戶減少了,但國際用戶增多了.
華爾街聽到這個還是唱空,為何?
因為之前美國用戶帶來的利潤比較高.
這聽起來一切都很不妙,對吧?
曾經有人問我,那為何不買TWTR/SNAP?
先拉一張三年走勢圖 https://i.imgur.com/V62EyDr.png
看的出來這幾年SNAP賺爛了,但看起來是華爾街在之前給予的估值太高導致泡沫化.
原本想要打一些三家的比較,但後來決定拉圖比較快一點.
以下是在財報狗比較的
EPS P>T>S https://i.imgur.com/aLoVfDn.png
營業利益 T>P>S https://i.imgur.com/HNDG0ou.png
營業現金流 T>P>S https://i.imgur.com/6uDGy5I.png
自由現金流 P>S>T https://i.imgur.com/NMCYSjc.png
毛利率 P>T>S https://i.imgur.com/XcpTqWr.png
固定資產迴轉 P>S>T https://i.imgur.com/CGwsV3n.png
流動負債比 P>T>S https://i.imgur.com/CBbQsPy.png
單季年增率 S>P>T https://i.imgur.com/E87Mjo5.png 疫情消退影響不小
以P/E來說 由高到低是 TWTR(133.68) / SNAP(77.82) / PINS(24.5)
我原本想打比較長的分析 不過有點懶了.
反正我艙位大概有65%都在PINS 80 Leaps call上了,
有興趣看更認真分析的話可以去看看,最近國外有挺多的.
以SaaS來說,我認為這是在我看來很划算的標的.
但如果在升息四次之下,尚不知道會如何變化.
反正有興趣的人就自己斟酌吧.
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
長期投資.