※ 引述 《obs11122》 之銘言：
: 標題：Re: [標的] 美股PDD 拼多多 加空
: 時間: Sat Feb 6 22:40:04 2021
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: 這三年在股版和八卦版看過一些關於拚多多的文章，但發現沒人討論到拚多多的核心優勢
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: 不懂版上高手這麼多，八卦人一堆人講起中國頭頭是道，都在幹嘛
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: 當初PDD起家時，不跟京東(算騰訊-企鵝系外圍，PDD後面也被企鵝入股)和阿里系這兩家
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: 超巨頭硬拚，避開一二線城市，甚至三四線也少部分避開，直接下沉到十八線鄉鎮去經營
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: ，主打便宜和補貼開始在中國廣大農村、城鄉結合部打開局面，但版上太多人只以為
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: 拚多多就是靠著便宜爛貨和補貼才能成功，燒完錢就會倒，其實PDD的成功核心是成熟
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: 電商思維+熟人社交。
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: 過去，資本看重PDD的地方在於拚多多掌握中國廣大農村人群(6~8億人)的流量跟資訊，
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: 這些大數據可能連中國政府都沒有這麼詳盡資訊，有了這大數據就可以在電商、社交、
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: 廣告分發等領域，做到精準投放等操作。
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: 但經過這次疫情，我看到拚多多另一大護城河，就是徹底將原有供應鏈上的產業結構
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: 改造。尤其在第一級產業上，拚多多打通這條鏈，原先是PDD將外部商品帶入農村，現在
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: PDD幫助農村將原有資源升級加工後經平台銷售產品，現在PDD搞新農人弄生鮮都是為了
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: 擴展生態系。
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: 我個人很早就買進PDD，這次疫情本來也想加碼歐印，但最終還是只買了250股。當初想法
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: 就是淘寶崛起有一部份是藉著SARS，這是武漢肺炎發生，PDD大概也是穩賺不賠，但還是
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: 錯失大撈一筆的機會...
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: 目前PDD已經準備全面進軍消費性電子產品領域，如果沒法成功，個人會考慮停利，不然
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: 個人目標價大概在500鎂左右
距離這篇文到現在大概九個多月 拼多多從二月份最高點212.6殺下來到今天收盤67.05 也跌
了快七成
希望這位版友還過得去
目標價我看可能是多按一個零 50鎂可能比較合理
從年初的拚爹爹 到年底的拚夕夕
還記得在今年一二月的時候 拼多多在網上一片看好 如果在中國的新聞 媒體 到處讚揚
抖音 B站一堆影片說 拼多多的商業模式多厲害 把阿里巴巴打成9988
然後配合高領 還有一堆中國的基金的大佬出來喊話說多看好 拼多多要成為中國的Costco +
Disney
https://i.imgur.com/l5YU1sA.png
https://i.imgur.com/M6BGfDr.png
結果呢
中國政府開始改革 然後 僅過了一個季度 當初一直出來放話的大佬 毫不留情 割肉離場
因為本夠低 我猜他們還是賺得盆滿缽滿 留下一地韭菜住套房
https://i.imgur.com/uDoMvEn.png
拼多多的商業模式說穿了就是靠超低價搶市
他的目標客群就是那6億月收不到1000人民幣的三四線城市人口
很多人會反駁 沒有啊 靠著百億補貼 拚爹爹也成了一線城市的寵兒 多少人喊真香
但如果去看很多B站或抖音的打假影片 會發現很多百億補貼的商品並不是那麼好
另外 已經有多少中國人抱怨並投訴拼多多的砍一刀策略完全是虛假廣告 看得到 吃不到
所以最新財報公布的八億多月活 我是很質疑灌多少水分啦 而且市場漸漸不買單了 從今天
大跌15%就可以看出
另外當其他互聯網大廠都在往雲端 物流 支付方向發展 拼多多宣布要發展農業？？？
也不是不行 但農業這題材就不如其他來的吸引人 這可能也是市場大跌的原因
況且生鮮是個毛利很低 又不容易保存的產品 看永輝超市就知道 這賽道不是那麼容易 何況
現在玩家已經很多 我個人不是那麼看好
總結來說 拼多多曾經靠他鎖定三四線客群打出自己的一片市場 但在阿里 美團也加入後 低
端市場也不是這麼好做
然後拼多多獲客的手段拙劣 惹民怨
對未來投入在農業 我個人認為不是個好選擇
對於拼多多的未來並不看好 何況創始人也已下車
年初漲到200多 我個人認為是機構在炒作
尤其是高領 景林一眾基金大佬跟美國關係也很好 大內宣 大外宣炒下來 股價就被推高
之後中國一連串制裁 加上可能被看破手腳 就變成這樣