懶的貼圖 冤魂就不附了
上個月公布長榮營收500E時 在股市同學會發表了失望
被罵到臭頭
航運跟面版不一樣 面版還有各自的技術、良率
航運就只是從A載到B 所以連動性很大
週五是陽明先跌停鎖死 然後萬海跌停鎖 最後長榮跌停拉不回
航運股量大價格高 已經不是一己之力可以帶起
主要影響為消息面 中國停電貨減與FBX大跌
還有一個 每個人對獲利認知不同
以下取自萬海股東會報告 PDF
十九)收入及成本之認列
本公司承攬貨物未運抵前，就預期可回收之已發生成本範圍內認列收入
(零利潤法)，俟貨物運抵後再認列該航次未認列之收入
主要因過去獲利低 所以沒有人在意 大部分人認為跟一般商品出貨一樣
所以看到有人說長榮今年EPS25-32 只能說無言(雖然不代表股價)
10月賺錢認列幾乎淨利的歐洲 地中海 美東的船都出海離開中國
美西因塞港最晚可能要國慶完後馬上離開 不然也難趕上
7月營收+2X% 那是因為長賜輪遲來的營收
所以公布隔天不懂的追高而懂的人丟 下收139元 然後一堆人莫名其妙
8月營收只加不到10% 懂的人接而不懂的人不敢動 只小漲幾元
但8月實質營收才應該是+2X% 所以沒一次能齊心拉上去
FBX大跌 MAX一樣高檔 是MIN拉下來
9/30走即期沒滿倉的當然降價求櫃 不然等到10/8再出發嗎?
10/1FBX跌 也是有趣 中國都休假 那數據有意義?
中國停電貨減 對航運不能算利空
停電讓成櫃變慢剛好接上航運塞港大DELAY 只是櫃位需求變少 船需求難說
另外 停電區域在沿海地帶為主(就是弦子那首歌)
造船接滿單的中國造船場也在那 造船是相當耗能源的
造船的部件的中上游提供可能減緩 船的組裝也變成要排程
總不可能吊機抓一半停電給它掛在那
所以交船時間可能大延後 本來預計2022下半年船的供需平衡要延到2023或更久
新聞的消息是利多還空大家也分不清
台積電要4000櫃這利空卻拉漲
缺船的歐美線不先去補船 要為台商開中東線
是提早佈局2022年12月的世足賽嗎?
貨櫃輪難玩 除了這些外
最主要還是EPS公布的時間 等到次季的第二個月才公布
拖這麼久怎麼玩 每個人含投顧都在用自己的想像去計算
6月那波到7月被政府無差別強招搞到沒人敢進場 還怎玩?
沒辦法即期反應市場 有當沖或小賺波段就閃了 誰要等3、4個月去賭
上面的冤魂怎麼跑!
9月營收希望長榮先於陽明、萬海公布 這樣10月不跌的機會大增
長榮雖然被塞港影響 但是在附加費和EVER ACE下 一定高於8月
(EVER ACE9/4到鹿特丹)
但陽明和萬海就難說了(漲的附加費與塞港之爭)
還要擔心船期延誤造成認列收入不美
當陽明或萬海有一方先公布並且為月減時
願意再投入航運股的人也會變少
未來的貨櫃輪真的難以看到光明
今年EPS可能最低的股價最高
最有未來性的只說明年股利殖利率過10%
帶公股的只想買大樓套在台北 台北一堆空商辦求租求售了(但還是開天價)
然後立委們又要求深耕基隆
明年會不會說又買大樓又深耕基隆還要還錢 所以2021年EPS50然後股利0
或者乾脆賣一賣 反正也沒訂新船 趁船正貴時賣
賣完後更名為陽明建設或陽明不動產