追蹤一下自己8月中的文
※ 引述《garyoldb (蓋瑞歐德B)》之銘言：
: 追蹤一下自己7月中的文
剛剛看到今天晚上的新聞
https://finance.ettoday.net/news/2071545
華航兩岸線運價一個月內連三漲 今宣布調3到4成、美加線漲25-30%
「今(3)日傍晚通知9月10日要再漲30-40%，同時美加線要漲25-35%，接到急漲通知，大型
航空貨運承攬業者不禁跳腳，一個月內漲三回，不知要如何與託運人溝通！」
「目前台灣到美西每公斤運價已到新台幣390元，美東4百元，超急貨甚至要再加40-50元
，而市場已經進入美國年底購物季與聖誕貨品出貨旺季，旺季才剛開始，9月10日漲價之
後很可能還有第二波，甚至第三波漲價。
估計美國線運價很快就會超越去年5月創下的新高。去年5月美東線運價最高曾達每公斤新
台幣500元。」
: 以7月營收103億來看，貨運佔94.2億
: 這數字是今年以來次高，僅次於4月份
: 貨運收入
: 1月- 7,617,854
: 2月- 7,221,008
: 3月- 9,186,343
: 4月- 9,608,849
: 5月- 8,064,024
: 6月- 8,364,513
: 7月- 9,429,111
: 因此預期8月份在漲價因素下
: 華航貨運營收必然創下歷史新高
: 以目前運價8/13 傳出的漲價訊息來看
: 華航美加線 運價調漲30％ 2021/08/13
: 「台灣運往美國、加拿大各點貨載運價，自21日起調漲20～30％」
: 假如8月+9月運價共漲40%
: (目前已漲20~30%，若進入9月後再漲一次則達標)
: 依照北美佔60%貨運營收來推算
: 華航每月約250班次貨機 每班次載重100噸貨物
: 75%左右載貨率 7月運價換算約310元
: 估計8月約為310*120%=370元
: 估計9月約為310*120%*120%=450元
新聞中運價跟我8月中估計得差不多
看起來9月運價平均能超過450元
: 預設運價在8~9月共提升40%(目前已漲20~30%)
: 一個雖然貴，但仍低於去年5月的高運價，似乎是有機會的
這樣的話
上個月我抓到8~9月運價漲40%已達標
: 如此一來Q3華航營收可能為
: 7月-104億(貨運94億)、
: 8月-115億(貨運105億)、
現在就看下週五公佈的華航營收
在8月漲運價助攻下
看是否也能如我估計營收有115億
: 9月-140億(貨運130億)
有的話在9月運價再漲之下
以華航北美線佔貨運60%營收來看
我覺得9月營收要超過140億就更有信心了
: 共360億
: 營業成本+營業費用+業外支出310億
: Q3稅後淨利約50億 EPS 約0.9元
9月14日iPhone發表會後
空運需求應該會再更高
如果再漲可能單季賺1元多
就算不求漲價
照這個運費只要貨機正常營運
第三季帶動全年虧轉盈100%沒問題
: Q4傳統旺季 加上海運塞港成這樣
: Q4再不走空運的聖誕節也別想賣東西了
: 因此預期運價易漲難跌
: 先以就維持9月運價140億*3
: 預期營收為420億
接下來就是進入重中之重的第四季
只要能夠維持9月運價就好
單季營收可以到400億以上
: 營業成本+營業費用+業外支出的部分
: 因為航空燃油因為delta好像漲不太動了?
: Q4->Q1 航空燃油+35%
: Q1->Q2 航空燃油+15%
: Q2->Q3 航空燃油+10%
: 因估計Q4 營業成本+費用+業外310億
: 稅後淨利約100~110億 EPS 約1.8~2元
: 扣除H1虧損-0.25 全年2.45~2.65元 歷史新高
扣除掉每季估310億左右的成本費用
那離EPS創下歷史新高又近一步
不知道這樣估對不對
感覺機會還滿有的 但跟股價兩回事:(